Nhà tiên tri thị trường Gary Shilling: “Hãy bán cổ phiếu và bán khống những tài sản này, vì suy thoái có thể sắp xảy ra”

Nhà kinh tế Gary Shilling cho biết đợt tăng giá của cổ phiếu, tiền số và các loại tài sản khác có thể sắp kết thúc không mấy êm đẹp.

Cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, tiền số và các tài sản khác đã tăng vọt trong năm 2023. Nhưng một nhà tiên tri huyền thoại trên thị trường đã cảnh báo rằng đợt tăng giá này sẽ sớm chấm dứt.

Nhà kinh tế trưởng Gary Shilling viết trong bản tin Insight vào tháng 1 rằng: “Hoạt động đầu cơ tài chính thái quá gần đây chắc chắn sẽ kết thúc với sự sụt giảm giá lớn và những khoản lỗ khổng lồ của các nhà đầu cơ. Ngày càng nhiều dấu hiệu cho thấy sự kết thúc đang đến gần”.

Gary Shilling là nhà kinh tế trưởng đầu tiên của tập đoàn tài chính Merrill Lynch. Sau này ông rời đi để thành lập công ty tư vấn kinh tế và đầu tư A. Gary Shilling & Co vào năm 1978. Ông lưu ý rằng các nhà đầu tư cá nhân có xu hướng lạc quan nhất khi thị trường đạt đỉnh, nghĩa là họ sẽ phải chịu đựng thua lỗ khi giá lao dốc.

Giá cả đã hạ nhiệt đáng kể trong 18 tháng qua mà không xảy ra tình trạng mất việc làm nghiêm trọng. Song, vị chuyên gia kinh tế vẫn lưu ý rằng việc kiềm chế lạm phát có thể khiến tỷ lệ thất nghiệp gia tăng.

Chuyên gia thị trường với nhiều dự đoán đúng đắn suốt 40 năm qua đang than vãn về mức độ cường điệu của hoạt động đầu tư hiện tại. Ông Gary Shilling đang nghi ngờ một số xu hướng hiện tại như xe điện, năng lượng xanh, ESG, AI, chi tiêu tại nhà, cổ phiếu công nghệ thuộc nhóm "Magnificent Seven"…

Ông so sánh Tesla, Nvidia và 5 gã khổng lồ công nghệ khác đã dẫn đầu thị trường chứng khoán năm ngoái với Nifty Fifty vào những năm 1970. Nhóm cổ phiếu này bao gồm Kodak, Polaroid và Xerox. Chúng đã sụt giảm khi cuộc suy thoái xảy ra trong giai đoạn từ năm 1973 đến năm 1975. Một số cổ phiếu trong nhóm này đã không còn cơ hội phục hồi.

Nhà dự báo kỳ cựu đã nhấn mạnh quan điểm của ông rằng các nhà đầu tư nên bán cổ phiếu và bán khống các tài sản đầu cơ như công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC) và tiền số. Trong một cuộc phỏng vấn tháng 11, ông cảnh báo rằng chỉ số S&P 500 có thể sẽ giảm còn 2.900 điểm, gần 40% so với mức hiện tại. Và một cuộc suy thoái có thể sẽ sớm xảy ra.

Nhà tiên tri thị trường Shilling đã từng thu lợi từ vụ nổ bong bóng nhà ở giữa thập niên 2000, bỏ túi khoản lời gấp 20 lần số tiền của ông, với sự giúp đỡ của nhà quản lý quỹ phòng hộ John Paulson.

Nhưng điều đáng nhấn mạnh là nhà kinh tế học này đã cảnh báo về sự sụt giảm của cổ phiếu và tiền số từ vài năm nay. Mặc dù cả hai loại tài sản đều sụt giảm vào năm 2022, nhưng chúng đã có sự trở lại ngoạn mục trong năm 2023.