Ngân hàng cực kỳ tiềm năng nhưng định giá còn quá rẻ?

Một ngân hàng có kết quả kinh doanh quý 4/2025 ấn tượng với lợi nhuận sau thuế đạt 2.500 tỷ đồng (tăng 49,3% so với cùng kỳ), nếu so với các quý liền trước thì đây chính là một vùng nền lợi nhuận mới.

Điểm sáng đặc biệt của ngân hàng này là nguồn thu từ dịch vụ vượt trội, chiếm tới 9 - 22% tổng thu nhập, giúp ngân hàng bớt phụ thuộc vào rủi ro tín dụng.

Bên cạnh đó, mức tăng trưởng tín dụng lại lọt Top 4 toàn ngành (đạt 22,22%) với mũi nhọn là cho vay tiêu dùng cá nhân, mảng được kỳ vọng sẽ hưởng lợi lớn từ đà phục hồi bán lẻ của nền kinh tế.

Đáng chú ý, ngân hàng đã kiểm soát rất tốt chất lượng tài sản khi kéo giảm tỷ lệ nợ xấu xuống chỉ còn khoảng 1,3% và nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên gần 100%, tạo ra bộ đệm an toàn vững chắc cho lợi nhuận tương lai. Dù sở hữu nền tảng cơ bản tốt và dư địa tăng trưởng cao, định giá P/B của ngân hàng này hiện tại lại vô cùng hấp dẫn (chỉ ở mức khoảng 1 lần so với trung bình 1,6 lần của toàn ngành), mở ra một cơ hội đầu tư cực kỳ hấp dẫn. Xem video phân tích chi tiết bên dưới: