MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/12

Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 16/12.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PC1

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Tập Đoàn PC1 (PC1) và tăng 8% giá mục tiêu lên mức 31.200 đồng/cổ phiếu. Nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024-2028 tăng 4,5% (lần lượt thay đổi +10%/0%/+7%/+5%/+3% trong từng năm) và tác động tích cực từ việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2025.

VCSC tăng dự báo lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 vì mức tăng 24% đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS mảng khai thác niken của PC1, được thúc đẩy bởi mức tăng 55% đối với dự báo sản lượng bán của PC1 trong suốt giai đoạn 2024-2028. Mức tăng này bù đắp cho mức giảm 4,9% của LNST sau lợi ích CĐTS mảng xây lắp điện (chủ yếu do dự báo lợi nhuận các năm 2024/25 lần lượt giảm 30%/28%).

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/12

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 sẽ tăng 67% so với cùng kỳ năm trước, nhờ doanh thu mảng xây lắp điện tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm trước, với chiều dài của đường dây 500kV trong giai đoạn 2026-2030 tăng gấp 2,8 lần so với giai đoạn 2021-2025, và dòng vốn đầu tư mới vào mảng năng lượng tái tạo sau khi hướng dẫn của Thoả thuận mua bán điện trực tiếp (DPPA) dự kiến sẽ được công bố vào nửa đầu năm 2025, lợi nhuận mảng thủy điện tăng mạnh, ghi nhận thêm nguồn doanh thu mới từ dự án BĐS Tháp Vàng (trái với việc không ghi nhận doanh thu từ dự án này trong năm 2024), và không ghi nhận lỗ tỷ giá.

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu GAS

VCSC giảm 5,2% giá mục tiêu cho Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS) xuống còn 77.300 đồng/cổ phiếu do giảm 5,7% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025-2029 (thay đổi lần lượt là -6,8%/-4,4%/-7,0%/-7,4%/-3,5% đối với dự báo các năm 2025/2026/2027/2028/2029) nhưng giữ nguyên khuyến nghị khả quan.

Việc điều chỉnh giảm dự báo chủ yếu do VCSC giảm 7,9%/4,6% dự báo giá dầu Brent/dầu nhiên liệu trung bình, và giảm 14% dự báo chi phí vận chuyển LNG (bao gồm phí lưu trữ, tái hóa khí, phân phối) trung bình từ khoảng 3,0 USD/triệu BTU xuống còn 2,6 USD/triệu BTU cho giai đoạn 2025-2029, theo thông tin bổ sung từ các nhà máy điện. Những yếu tố này ảnh hưởng dự báo sản lượng khí thương phẩm cao hơn 1% của VCSC (chủ yếu đến từ sản lượng LNG cao hơn), và dự báo sản lượng bán LPG cao hơn 11% cùng với biên lợi nhuận gộp cao hơn dựa trên KQKD 9 tháng đầu năm 2024.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/12

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đi ngang so với cùng kỳ năm trước trong năm 2025 do sản lượng khí thương phẩm cao hơn, chủ yếu là LNG, lỗ từ LNG Thị Vải giảm (118 tỷ đồng so với mức lỗ 628 tỷ đồng vào năm 2024), và không có chi phí dự phòng như trong năm 2024, bù đắp cho tác động tiêu cực của dự báo gíá dầu nhiên liệu giảm 12,8% so với cùng kỳ năm trước.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VPB

Công ty cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua cổ phiếu Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng – VPBank (VPB), giá mục tiêu 25.700 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

Theo quan điểm của KBSV, tăng trưởng tín dụng của VPB sẽ được đẩy mạnh trong quý IV/2024 dựa trên tín dụng toàn hệ thống có xu hướng đẩy mạnh giải ngân cuối năm, sự hồi phục phần nào của khối bán lẻ, đặc biệt ở nhóm cho vay mua bất động sản, sự cải thiện của lĩnh vực sản xuất.

Biên lãi ròng (NIM) sẽ cải thiện trong năm 2025 tuy nhiên sẽ không có mức tăng đột biến dựa trên: Áp lực lên chi phí đầu vào hiện hữu từ rủi ro tỷ giá trong khi CASA chưa cho thấy các dấu hiệu cải thiện, lợi suất tài sản sinh lời cải thiện nhờ sự phục hồi của nhóm bán lẻ và bất động sản.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, nhóm phân tích khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB.