Một cổ phiếu BĐS được khuyến nghị với mức sinh lời 60%

Trong báo cáo chiến lược mới công bố, Chứng khoán Vietcap (VCI) khuyến nghị mua cổ phiếu VHM, giá mục tiêu 54.200 đồng/cp, tiềm năng tăng 57% so với giá đóng cửa phiên 5/8.

Luận điểm đầu tư:

Vinhomes là công ty dẫn đầu ngành bất động sản và có vị thế tốt để tận dụng đà phục hồi của thị trường.

Theo CBRE, Vinhomes chiếm 42% thị phần trong phân khúc chung cư cao cấp và 39% trong phân khúc chung cư trung cấp tại Việt Nam từ năm 2016 đến quý I/2024. Việc bàn giao các dự án Ocean Park 2, 3 và Royal Island sẽ hỗ trợ lợi nhuận năm 2024, với dự báo 3 dự án này chiếm khoảng 82% doanh thu bất động sản cốt lõi của Vinhomes trong năm nay.

Tuy nhiên, Vietcap dự báo lợi nhuận sau thuế của Vinhomes sẽ giảm so với cùng kỳ do doanh số bán lô lớn dự kiến thấp hơn so với năm 2023. Các đại dự án mới sẽ hỗ trợ triển vọng doanh số bán hàng trong giai đoạn năm 2024-2025, với tổng giá trị hợp đồng bán hàng dự kiến đạt 160.500 tỷ đồng, bao gồm các dự án đang triển khai và các dự án mới dự kiến như Cổ Loa và Wonder Park.

Về phía doanh nghiệp, tại bản công bố kết quả kinh doanh mới đây, Vinhomes tự tin khẳng định: “Với doanh số bán hàng đạt 51.710 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm và doanh số chưa ghi nhận đạt 118.660 tỷ đồng tại thời điểm cuối Quý II/2024, Vinhomes tin tưởng vào việc hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã công bố cho năm 2024 khi các đại dự án trọng điểm như Vinhomes Ocean Park 3, Vinhomes Royal Island,… được bàn giao tới khách hàng”.

Đáng chú ý, sau khi sụt giảm mạnh hai quý liền trước, lãi sau thuế của Vinhomes đã quay về mức trên 10.000 tỷ đồng trong quý II/2024.