Lợi nhuận 9 tháng của SHS gấp 18 lần cùng kỳ, mua mạnh cổ phiếu bán lẻ

9 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận sau thuế của công ty chứng khoán đạt hơn 380 tỷ đồng. So với số lãi năm ngoái chỉ vỏn vẹn 20 tỷ đồng, mức tăng trưởng lên tới 18 lần.

CTCP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (mã SHS) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2023 với doanh thu hoạt động đạt 484 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ các mảng hoạt động chính là tự doanh, môi giới và cho vay đều khởi sắc.

Cụ thể, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) của SHS tăng đột biến gấp 1,3 lần cùng kỳ năm ngoái lên mức 195 tỷ đồng. Lỗ từ FVTPL cũng tăng mạnh 93% so với quý 3/2022 lên mức 149 tỷ đồng. Như vậy, SHS lãi 46 tỷ đồng từ việc đánh giá lại FVTPL quý 3, trong khi cùng kỳ năm ngoái con số này chỉ hơn 7 tỷ đồng.

Lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 208 tỷ đồng, tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái. Thời điểm 30/9, dư nợ cho vay và phải thu của công ty chứng khoán này ở mức 3.833 tỷ đồng, trong đó, dư nợ cho vay ký quỹ (margin) ở mức 3.681 tỷ đồng. Con số này đi ngang so với cuối quý 2 nhưng tăng mạnh gần 1.400 tỷ so với đầu năm.

Hoạt động môi giới đạt doanh thu 74 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các mảng hoạt động khác như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính, lưu ký chứng khoán… đều ghi nhận doanh thu sụt giảm, tuy nhiên chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ.

Sau khi trừ chi phí, SHS lãi sau thuế gần 200 tỷ đồng trong quý 3, tăng 126% so với quý 3 năm ngoái. Luỹ kế 9 tháng, doanh thu của công ty đạt 1.469 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt hơn 380 tỷ đồng, tăng gấp 18 lần. Tuy nhiên so với kế hoạch lợi nhuận trước thuế đề ra, công ty mới thực hiện được 43% kế hoạch.

Tại thời điểm 30/9/2023, tổng tài sản của SHS, đạt hơn 10.800 tỷ đồng, không có nhiều thay đổi so với đầu năm. Khoản mục FVTPL có giá trị ghi sổ hơn 3.535 tỷ đồng (giá trị hợp lý 3.589 tỷ đồng), giảm nhẹ so với cuối quý 2 và giảm 564 tỷ đồng so với đầu năm. SHS nắm giữ 1.766 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết, 765 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết, 644 tỷ đồng trái phiếu niêm yết, 350 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết và 10,5 tỷ đồng chứng chỉ quỹ.

Các cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục FVTPL của SHS vào cuối quý 3 là EIB (311 tỷ đồng), MWG (184 tỷ đồng), FRT (184 tỷ đồng). Các cổ phiếu này đều đang tạm lãi vài chục tỷ đồng tại thời điểm 30/9. SHS nắm giữ EIB từ khá lâu với tỷ trọng lớn, trong khi bộ đôi cổ phiếu bán lẻ MWG và FRT mới được mua mạnh trong quý 3 vừa qua.

SHS còn có khoản tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) với giá gốc hơn 475 tỷ đồng, rót vào 2 cổ phiếu SHB và TCD. Thời điểm cuối quý 3, công ty chứng khoán này đang tạm lãi hơn gấp đôi với khoản đầu tư 275 tỷ đồng vào SHB nhưng lại tạm lỗ nặng 108 tỷ đồng cho khoản đầu tư vào TCD.