LHG - Quá nhiều tiền mặt so với vốn hóa

Thời gian gần đây các cổ phiếu tốt ( ROE cao, chi cổ tức tiền mặt lớn) đều bứt phá mạnh như BMP HTG HDM DHC GDA. Nay sẽ giới thiệu thêm LHG có gì để nhà đầu tư phải nghiên cứu nhé:

1. Tiền mặt gửi ngân hàng lớn gần 1.1K tỷ so với VĐL Khoảng 500 tỷ, hay định giá thị trường vốn hóa đang 1.5K tỷ

2. Vay nợ ngắn hạn và dài hạn chưa đến 183 tỷ, lợi nhuận sau thuế hàng năm khoảng 200 tỷ. Cổ tức tiền mặt khá cao

3. Tài chính lành mạnh, tiềm năng lớn trong khi định giá quá rẻ mạt:

4. Chuẩn bị hạch toán đột biến từ phần diện tích gần 12 ha nhà xưởng xây sẵn

Báo cáo mới nhất của công ty chứng khoán khuyến nghị giá mục tiêu khoảng 38K

Công ty cổ phần chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Long Hậu (HoSE: LHG) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 5% lên 37.900 đồng/cổ phiếu.

Giá mục tiêu cao hơn của Vietcap chủ yếu là do: giảm chiết khấu định giá từ 30% xuống 25% do hạn chế giao dịch cổ phiếu đã được bãi bỏ vào tháng 4/2023, ngoài ra công ty cập nhật mô hình định giá từ cuối năm 2023 sang cuối năm 2024.

Vietcap dự báo LHG sẽ ghi nhận lợi nhuận tăng đáng kể trong trung hạn, chủ yếu là do: khoảng 7ha backlog cuối quý II/2023 vẫn chưa được ký hợp đồng, mà Vietcap cho là do đang chờ Chính phủ thanh toán tiền thuê đất khi LHG đang chờ xác định tiền thuê đất cho tổng 5,75ha tiếp theo tại dự án Long Hậu 3.1 (LH3.1) (Đợt 7) và khoảng 44 ha quỹ đất KCN còn lại có thể cho thuê (bao gồm khoảng 7 ha backlog và không bao gồm 9ha dành cho việc xây dựng nhà xưởng xây sẵn - NXXS).