LDG: Giữa biến cố phá sản, LDG lại xin khất nợ gần 1.000 tỷ đồng trái phiếu

LDG và Đại Thịnh Phát tiếp tục xin gia hạn thanh toán 2 lô trái phiếu trị giá gần 1.000 tỷ đồng. Hiện LDG đang bị yêu cầu mở thủ tục phá sản.

Công ty CP Đầu tư Xây dựng Đại Thịnh Phát cho biết vừa được sự chấp thuận của trái chủ gia hạn lô trái phiếu DPJCH2224001 (giá trị phát hành 500 tỷ đồng) thêm 12 tháng tức ngày đáo hạn dời lại vào ngày 29/7/2025.

Một lô trái phiếu khác cũng đang được Đại Thịnh Phát xin ý kiến trái chủ gia hạn thêm 1 năm là lô trái phiếu DPJCH2224001 (giá trị phát hành 471,7 tỷ đồng) và dự kiến đáo hạn vào 9/8/2024.

Được biết, đây là hai lô trái phiếu do Đại Thịnh Phát phát hành với mục đích phát triển dự án LDG Sky với bên cam kết thanh toán là Công ty CP Đầu tư LDG (HoSE: LDG).

Trước đó, vào ngày 9/7, Đại Thịnh Phát và LDG đã đưa ra phương án tất toán hoặc nhận chuyển nhượng lại trái phiếu từ nguồn vốn huy động của nhà đầu tư mới và một phần từ tài trợ, bảo lãnh của ngân hàng. Tuy nhiên, Công ty đã hủy bỏ phương án này do không thu thập đủ ý kiến của người sở hữu trái phiếu, qua đó xin phép trái chủ gia hạn 2 gói trái phiếu trên thêm 1 năm.

Liên quan tới hai lô trái phiếu đang được khất nợ, tài sản đảm bảo cho dự án này là dự án Khu chung cư lô C1 tại lô C1, KĐT mới Bình Nguyên, TP. Dĩ An, tỉnh Bình Dương (LDG Sky). Trong cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên lần 3 diễn ra vào cuối tháng 6 vừa qua, ban lãnh đạo Công ty cho biết dự án đã hoàn thành thủ tục pháp lý, cấp giấy phép xây dựng và hoàn tất công tác nghiệm thu phần móng bởi Cục Giám định thuộc Bộ Xây dựng.

Hiện tại, dự án chỉ cần thực hiện một số hạng mục thi công nhỏ là có thể xin đủ điều kiện được bán nhà ở hình thành trong tương lai theo Điều 55 Luật kinh doanh BĐS đối với sản phẩm BĐS thuộc dự án và các sản phẩm của Block C1 và C2 sẽ đủ điều kiện ký hợp đồng mua bán với khách hàng.

LDG kỳ vọng sớm có đối tác tham gia hợp tác đầu tư trong thời gian ngắn nhất để phát triển dự án.

Tính tới cuối năm 2023, Đại Thịnh Phát có vốn chủ sở hữu gần 587 tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với đầu năm. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng từ 2,17 lên 2,29 lần, tương ứng còn hơn 1.343 tỷ đồng nợ phải trả. Trong đó, dư nợ trái phiếu khoảng 956 tỷ đồng.

Được biết, Công ty CP Đầu tư Xây dựng Đại Thịnh Phát được thành lập vào tháng 24/7/2013 và từng là công ty con của Đầu tư LDG trước khi thoái vốn vào tháng 11/2021. Đại Thịnh Phát cũng được biết đến là chủ đầu tư dự án khu căn hộ ven sông Marina Tower rộng hơn 1,06ha nằm tại thị xã Thuận An, tỉnh Bình Dương. Dự án gồm 3 block, cao 19 tầng, tổng mức đầu tư 1.020 tỷ đồng.

Trong khi đó, Đầu tư LDG đang trở thành tâm điểm trên thị trường chứng khoán trong nhiều ngày trở lại khi nhận quyết định mở thủ tục phá sản của TAND tỉnh Đồng Nai liên quan đến khoản nợ chưa thống nhất với Công ty CP thương mại và xây dựng Phúc Thuận Phát. LDG cho biết vẫn đang tiếp tục trao đổi, đàm phán với Phúc Thuận Phát để thống nhất nội dung và phương án liên quan đến khoản nợ tại dự án khu dân cư Tân Thịnh. LDG cũng khẳng định công ty không mất khả năng thanh toán và vẫn đang đảm bảo thực hiện các nghĩa vụ tài chính.

Sau khi tiếp nhận văn bản giải trình, Tòa án nhân dân (TAND) tỉnh Đồng Nai vừa chuyển hồ sơ lên TAND cấp cao tại TP. HCM để xem xét lại quyết định mở thủ tục phá sản của TAND tỉnh đối với LDG.

Dù đã có phản hồi trấn an tâm lý nhà đầu tư song giá cổ phiếu LDG tiếp tục bị bán mạnh với hơn chục triệu cổ phiếu chất ở giá sàn. Chốt phiên 1/8, giá cổ phiếu LDG giảm sàn còn 1.960 đồng/cp, đây là mức giá thấp nhất lịch sử cổ phiếu này. Thanh khoản đạt hơn 2,7 triệu đơn vị và trong tình trạng trắng bên mua với dư bán 3,8 triệu đơn vị.

Tính trong vòng 1 tháng qua, từ mức giá cao nhất 2.820 đồng/cp (phiên 3/7) thị giá LDG đã giảm 28%. Nhìn rộng ra, từ mức đỉnh của năm 6.420 (phiên 16/8/2023), giá cổ phiếu LDG đã bốc hơi 67%.

Diễn biến giá cổ phiếu LDG

LDG báo lỗ kỷ lục vào quý 2/2024

Đầu tư LDG vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2024 với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 156 tỷ đồng (tăng 156 lần So với cùng kỳ). Tuy nhiên, hàng bán bị trả lại là 176 tỷ đồng khiến doanh thu thuần âm 19 tỷ đồng. Trừ đi giá vốn hàng bán, lợi nhuận gộp của LDG là âm 96 tỷ đồng. Chi phí bao gồm: lãi vay 14 tỷ đồng, phân chia lợi ích hợp tác đầu tư 32 tỷ đồng, chi phí bán hàng 8 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp 10,8 tỷ đồng...

Sau cùng, Công ty báo lỗ sau thuế 171 tỷ đồng (+130% So với cùng kỳ), đây là mức lỗ mức kỷ lục từ khi hoạt động.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, LDG ghi nhận doanh thu thuần âm 149 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế âm 296 tỷ đồng; cách xa mục tiêu đề ra với doanh thu 167 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 2,5 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý 2, tổng tài sản của Công ty còn 6.872 tỷ đồng, giảm 392,7 tỷ đồng so với ngày đầu năm. Đáng chú ý, Công ty chỉ có 13 tỷ đồng tiền mặt (chiếm 0,2% tổng tài sản), còn lại nằm ở các khoản phải thu ngắn và dài hạn lên đến 4.443 tỷ đồng (chiếm 64,7%), hàng tồn kho chiếm 961 tỷ đồng (chiếm 14%)...

Số tài sản trên được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu là 2.424 tỷ đồng và nợ phải trả là 4.448 tỷ đồng (gấp gần 2 lần vốn chủ), trong đó nợ vay là 1.260 tỷ đồng, bằng 52% so với tổng vốn chủ sở hữu. Việc ôm khoản nợ lớn nhưng không có doanh thu, đồng thời chỉ còn 13 tỷ đồng tiền mặt khiến doanh nghiệp bị đứt gãy dòng tiền.

Các khoản nợ vay này, LDG cho biết nợ vay chủ yếu 400 tỷ đồng vay dài hạn đến hạn trả tại Ngân hàng Sacombank – Chi nhánh Quận 11; 366,4 tỷ đồng trái phiếu mã LDGH2123002; 199,57 tỷ đồng Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng; 64,37 tỷ đồng Ngân hàng TMCP Đông Nam Á …