Làn sóng đầu tư mới được kích hoạt sau Nghị quyết 68

Ghi nhận tại báo cáo ngành quý 2/2025 của Chứng khoán BIDV (BSC), hơn 30 doanh nghiệp niêm yết đang đứng trước cơ hội "hưởng lợi kép", vừa đón dòng vốn kích cầu, vừa được tiếp sức dài hạn từ cải cách thể chế.

Thứ nhất, nhóm đầu tư công lan tỏa, xây dựng - bất động sản: Bao gồm các doanh nghiệp như Hòa Phát (HPG), Coteccons (CTD), Vinaconex (VCG), Đèo Cả (HHV) sẽ là những cái tên đầu tiên được hưởng lợi từ vai trò cung ứng vật liệu và nhà thầu cho các công trình trọng điểm.

Trong khi đó, các “ông lớn” như Vinhomes (VHM), Vingroup (VIC), Đất Xanh (DXG) có thể đẩy mạnh phát triển các dự án đô thị và nhà ở xã hội, tận dụng nhu cầu dân cư vệ tinh tăng nhanh quanh các trục cao tốc, sân bay và cảng biển mới.

Thứ hai, nhóm dầu khí – năng lượng: Các dự án trọng điểm như Lô B – Ô Môn, điện khí LNG đang được tái khởi động, theo đó những doanh nghiệp tiêu biểu gồm PTSC (PVS), PV GAS (GAS) và PV Coating (PVB) sẽ được hưởng lợi nhờ khối lượng công việc xây lắp, cơ điện, trung chuyển khí gia tăng từ nửa cuối 2025.

Thứ ba, nhóm hàng không – bán lẻ: Dự hưởng lợi từ phục hồi tiêu dùng và visa mới. Báo cáo chỉ ra rằng, cổ phiếu doanh nghiệp Vietnam Airlines (HVN), Vietjet (VJC), ACV, cùng với FPT Retail (FRT), Thế giới Di động (MWG), Masan (MSN), Vincom Retail (VRE) đang dẫn đầu xu hướng phục hồi tiêu dùng và dịch chuyển thương mại quốc tế.

Thứ tư, nhóm ngân hàng: Được xem là điểm tựa dòng vốn nền kinh tế, kênh dẫn vốn chủ lực. Các ngân hàng thương mại gồm BIDV (BID), Vietcombank (VCB), VietinBank (CTG), Techcombank (TCB), MBBank (MBB), HDBank (HDB), VPBank (VPB) và ACB được đánh giá cao nhờ tệp khách hàng lớn, năng lực công nghệ và khả năng đẩy mạnh tín dụng ưu đãi cho doanh nghiệp nhỏ, hộ kinh doanh và người tiêu dùng.

Ngoài ra, nhóm nông sản và thực phẩm cũng đang được hưởng lợi khi nhập khẩu nguyên liệu từ Mỹ với chi phí thấp hơn. Các doanh nghiệp như Dabaco (DBC), BAF sẽ được giảm đáng kể giá đầu vào. Tương tự, nhóm năng lượng như GAS, POW, NT2 cũng hưởng lợi nhờ nguồn cung LNG ổn định, giúp hạ giá vận hành.