KQKD quý 2/2024: Lộ diện dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ của ngành xây dựng

Thống kê FiinTrade kết quả kinh doanh và ước tính của gần 300 doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu trên 3 sàn chứng khoán HoSE, HNX và UpCOM cho thấy, lợi nhuận của các doanh nghiệp trong quý 2/2024 tăng trưởng trung bình gần 16% so với cùng kỳ năm trước. Dù tăng trưởng 2 con số, nhưng mức tăng trưởng này vẫn thấp hơn mức tăng trưởng của quý 1/2024.

Trong đó, khối doanh nghiệp tài chính ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng hơn 37% trong quý 2/2024 và khối doanh nghiệp phi tài chính ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận 2%.

Các doanh nghiệp cở vừa tiếp tục có mức tăng trưởng ở mức cao (+41%), các doanh nghiệp trong nhóm VN30 tăng trưởng lợi nhuận trung bình 7%.

Chi tiết, đối với ngành tài chính, ước tính các Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng bình quân 44%, trong khi các doanh nghiệp dịch vụ tài chính chỉ tăng trưởng 17,8%. Mức tăng trưởng lợi nhuận của khối Ngân hàng trong quý 2/2024 cao hơn quý liền kề và cao hơn mức tăng trưởng của quý 2/2023.

Trong quý 2/2024, ngành xây dựng và vật liệu có quý thứ 3 liên tiếp ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng cấp số nhân, khi quý 4/2023 đến quý 2/2024 tăng trưởng lần lượt +303,7%; +2260,6% và +281,4% so với cùng kỳ năm trước. Tương tự ngành xây dựng và vật liệu, ngành tài nguyên cơ bản cũng ghi nhận quý thứ 3 liên tiếp lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ (+51%,+3660% và 341%). Mặc dù, thống kê trên bị nhiễu bởi những doanh nghiệp lớn đầu ngành có lãi đột biến đến từ thanh lý máy móc thiết bị như Tập đoàn Hòa Bình (HoSE: HBC), từ mảng đầu tư khác như LGC, CII nhưng nhìn chung bức tranh lợi nhuận của các đa số các doanh nghiệp trong ngành khả quan hơn cùng kỳ và các quý trong năm 2023.

Đơn cử, nhóm doanh nghiệp sản xuất ống nhựa, Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong (HNX: NTP) báo lãi sau thuế quý 2/2024 đạt 238 tỷ đồng, cao nhất từ trước đến nay và tăng 70,2% so với cùng kỳ năm trước. Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong cho biết lợi nhuận quý 2/2024 tăng mạnh do doanh thu bán hàng tăng mạnh. Chi tiết từ báo cáo kết quả kinh doanh cho thấy, giá bán sản phẩm là một trong những yếu tố quan trọng giúp NTP có lãi cao, khi biên lợi nhuận gộp quý 2/2024 đạt gần 33% cùng kỳ năm trước chỉ đạt 27,6%.

Không đột biến như Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong, Nhựa Bình Minh (HoSE: BMP) ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý 2/2024 giảm nhẹ 5% đạt mức 280 tỷ đồng. Dù vậy, đây cũng là mức lợi nhuận cao nhất trong 4 quý vừa qua.

Ở nhóm vật liệu cơ bản, Núi Đá Nhỏ (HoSE: NNC) ghi nhận lợi nhuận sau thuế tăng gần 127% so với cùng kỳ năm trước, lũy kế 6 tháng đầu năm tăng 86%. Núi Đá Nhỏ cho biết, lợi nhuận tăng mạnh do sản lượng tiêu thụ đá tăng 47% và cơ cấu sắp xếp lại sản xuất giảm giá thành sản phẩm. Ngoài ra, NNC cũng có phát sinh doanh thu cho thuê mặt bằng.

Ở lĩnh vực tôn thép, Tôn Hoa Sen báo lãi kỳ 1/4/2024 – 30/06/2024 đạt 273 tỷ đồng, tăng 1.900% so với quý 3 năm ngoái.

Ở lĩnh vực kinh doanh thương mại sắt thép, kinh doanh động cơ xe nâng…. Công ty Nam Việt (HoSE: NAV) ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý 2/2024 tăng 255% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù lợi nhuận của NAV chủ yếu do hoạt động tài chính mang lại, nhưng ở lĩnh vực kinh doanh cốt lõi NAV ghi nhận lợi nhuận gộp tăng bất chấp doanh thu thuần giảm.

Mới đây, báo cáo sơ kết 6 tháng của Bộ Xây dựng cho thấy, 6 tháng đầu năm 2024, ngành xây dựng có tốc độ tăng trưởng 7,34% là mức tăng trưởng cao nhất so với cùng kỳ các năm trong giai đoạn 2020 – 2024. Bên cạnh đó, dù tiêu thụ vật liệu xây dựng giảm hoặc bằng năm ngoái về lượng nhưng giá trị sản xuất các vật liệu xây dựng như xi măng, gạch ốp lát, sứ vệ sinh, vật liệu xây đều tăng trưởng 3~9% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy các doanh nghiệp sản xuất đang mở rộng sản xuất trở lại, sẵn sàng đón đầu chu kỳ tăng trưởng mới.

Trong khi đó, báo cáo Bộ Kế hoạch và Đầu tư cho biết, 6 tháng đầu năm 2024, giải ngân vốn đầu tư công ước 196,7 nghìn tỷ đồng, đạt 29,39% kế hoạch Thủ tướng giao, cùng kỳ năm trước đạt 30,49%. Chi tiết từ báo cáo Kinh tế Xã hội 6 tháng đầu 2024 của 5 thành phố trực thuộc trung ương cho thấy, tỷ lệ này ở Hà Nội là 30,7%; ở Đà Nẵng là 36,7%; tại Cần Thơ là 31,6%; tại Hải Phòng là 32,37% (nhưng chỉ bằng 27,58% kế hoạch Thành phố Hải Phòng giao). Và TP. Hồ Chí Minh, đầu tàu kinh tế của cả nước có tỷ lệ giải ngân vốn đầu tư công thấp nhất trong 5 thành phố trực thuộc trung ương, đạt 10,3% so với kế hoạch vốn năm 2024. Điều này đồng nghĩa, trong 6 tháng cuối năm, dư địa cho hoạt động giải ngân đầu tư công là rất lớn qua đó việc mở rộng sản xuất của các doanh nghiệp vật liệu xây dựng sẽ gặp hái được kết quả tích cực trong những quý tiếp theo.

Mặc dù nhiều doanh nghiệp ngành xây dựng, vật liệu xây dựng có hoạt động kinh doanh quý 2/2024 tích cực, nhưng cũng còn nhiều doanh nghiệp kinh doanh vật liệu gặp khó khi doanh số bán sụt giảm, chi phí giá vốn tăng do tiêu thụ giảm và khan hiếm nguồn cung vật liệu dẫn đến chi phí mua nguyên vật liệu tăng như Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng (HoSE: LBM), Đá Hóa An (DHA)….

Không chỉ có ngành xây dựng và vật liệu, quý 2 năm nay, theo FiinTrade lợi nhuận các doanh nghiệp ngành bất động sản đã có sự tăng trưởng trở lại, sau 3 quý liên tiếp ghi nhận sụt giảm mạnh.