Khuyến nghị mua cổ phiếu BMP với giá mục tiêu là bao nhiêu?

Trên thị trường, cổ phiếu BMP đã tăng 80,6% từ đầu năm và hiện giao dịch tại mức đỉnh lịch sử 103.x đồng (lúc 10h37 phiên sáng 20/7). Tuy nhiên thanh khoản của mã trong gần 2 tháng qua đã bắt đầu suy giảm; các động thái chốt lời cũng gia tăng.

Chứng khoán TCBS đánh giá Nhựa Bình Minh có lợi thế dẫn đầu thị trường nhựa cả nước với công suất hoạt động 150.000 tấn/năm. Triển vọng kinh doanh tích cực trong trung dài hạn đến từ đầu tư công tăng trưởng mạnh mẽ trong bối cảnh lãi suất đang có xu hướng giảm. Bên cạnh đó, giá nguyên liệu PVC vẫn đang ở mức đáy có thể giúp BMP tiếp tục gia tăng biên lợi nhuận.

Tuy nhiên, TCBS cho rằng cổ phiếu BMP hiện đã tăng cao và có thể xuất hiện nhịp điều chỉnh sau khi hấp thụ hết thông tin tích cực từ kết quả kinh doanh quý 2.

TCBS khuyến nghị mua BMP với giá 92.000 đồng/cp.

Sau quý 1 lãi kỷ lục 281 tỷ đồng, CTCP Nhựa Bình Minh (Mã BMP- HOSE) tiếp tục lập kỷ lục lợi nhuận mới trong quý 2/2023 nhờ diễn biến tích cực từ triển vọng ngành nhựa.

Trong quý 2/2023, Nhựa Bình Minh ghi nhận doanh thu hơn 1.300 tỷ đồng - giảm 14% so với cùng kỳ song lợi nhuận ròng tăng 2 lần lên mức 295 tỷ đồng. Đây là kỷ lục mới kể từ khi khi BMP về tay Nawaplastic Industries - công ty thành viên của Tập đoàn SCG (Thái Lan) hồi đầu năm 2018.

Kết quả này cũng nối dài mạch tăng trưởng dương 6 quý liên tiếp của BMP.

Quý 2, bên lợi nhuận gộp của Nhựa Bình Minh tăng từ 25% lên 43%. Chứng khoán Bảo Việt (BVS) cho rằng, kết quả tích cực trên đến từ việc giá PVC (nguyên liệu đầu vào để sản xuất nhựa) tiếp tục điều chỉnh về mức thấp kỷ lục nhiều năm trong khi giá bán thường được quyết định bởi các doanh nghiệp lớn trong nước.

2 quý đầu năm, Nhựa Bình Minh đạt gần 2.800 tỷ đồng doanh thu - giảm nhẹ so với cùng kỳ song lợi nhuận sau thuế lại tăng 111% đạt 575 tỷ đồng - tương đương 88% kế hoạch.

Tại thời điểm 30/6, BMP sở hữu 1.800 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn - tăng 700 tỷ so với thời điểm đầu năm.

Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu được kiểm soát tốt trong đó vay nợ tài chính chỉ ở mức 55 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu cán mốc 3.000 tỷ.