Khuyến nghị Mua ACB: Phá vỡ Nêm Giảm, hồi phục mạnh trong kênh tăng trung hạn

ACB - Ngân hàng TMCP Á Châu (sàn: HOSE)

Giá mua: 24.5

Mục tiêu 1: 25.35 (+3.5%)

Mục tiêu 2: 26.5 (+8.2%)

Dừng lỗ: 23.7

Phân tích kỹ thuật:

- Ngân hàng là nhóm đang dẫn sóng VNindex trong 2 phiên hồi phục vừa qua.

- ACB duy trì dao động trong kênh tăng từ tháng 4/2024.

- Khi chạm biên dưới kênh tăng, ACB hồi phục mạnh với khối lượng giao dịch lớn, hoàn thành mô hình Nêm Giảm (Falling Wedge).

- Mục tiêu đầu tiên là 25.35 (đỉnh tháng 5 + đáy tháng 10), tiếp theo là 26.5 (đỉnh lịch sử).

Câu chuyện doanh nghiệp:

- Kết quả kinh doanh quý 4/2024 và 2025 dự báo vẫn tích cực nhờ tăng trưởng tín dụng tốt, ROE trên 20%, tỷ lệ nợ xấu NPL giảm:

2024: Tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 36.166 tỷ đồng (+10% YoY), LNST đạt 18.183 tỷ đồng (+13% YoY).

2025: TOI đạt 43.154 tỷ đồng (+19% YoY), LNST đạt 21.918 tỷ đồng (+20% YoY).

- Có kế hoạch trả cổ tức 15% bằng cổ phiếu và 10% bằng tiền mặt.