3 giờ Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Khuyến nghị cổ phiếu phiên 26/7

Các cổ phiếu cần theo dõi được khuyến nghị bởi các CTCK

Công ty Cổ phần Nước – Môi trường Bình Dương: Rủi ro tỷ giá áp lực lên lợi nhuận kế toán 6T24

CTCK Mirae Asset Vietnam

Mặc dù doanh thu tăng trưởng tích cực nhưng lợi nhuận sau thuế riêng lẻ sơ bộ lại sụt giảm 9% svck, tương ứng 302 tỷ đồng (đạt 43% kế hoạch năm). Sự sụt giảm trong lợi nhuận đến từ khoản lỗ chênh lệch tỷ giá khi mà tiền Đồng mất giá 4.3% so với đô la Mỹ trong 6M23, và tăng mạnh 7,8% so với mức trung bình của năm 2023. Tính đến Q1/24, 58% khoản nợ của BWE là được huy động từ các nguồn nước ngoài. Trong năm 2023, các khoản vay ngoại tệ hơn 1,100 tỷ đồng đã được giải ngân, trong khi đó trong Q1/24 là 250 tỷ đồng. Thực tế, BWE vẫn chưa ghi nhận khoản lỗ ròng chênh lệch tỷ giá trong quý 1 khi mà tỷ giá so với quý 4 không có nhiều sự biến động quá đáng kể. Lưu ý rằng hầu hết các khoản lỗ tỷ giá trong thời gian vừa qua đều được ghi nhận là số dư chưa thực hiện kể từ năm 2022, do đó BWE sẽ có khả năng sẽ hoàn nhập lại phần lỗ này thông qua doanh thu tài chính khi mà tỷ giá hạ nhiệt trở lại.

Chúng tôi vẫn giữ nguyên dự báo mới nhất trong báo cáo cập nhật lần này trong lúc chờ báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán 6T24 để có thể đánh giá lại kết quả kinh doanh tổng thể. Theo dự đoán trước đây của chúng tôi, trong năm 2024 doanh thu dự kiến sẽ tăng 7.1% svck, đạt 3,776 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận ròng dự kiến sẽ đạt 757 tỷ đồng (+12,3% svck). Trong đó, BWE Long An dự kiến sẽ đóng góp trung bình 180 tỷ đồng vào doanh thu hợp nhất và 35 tỷ đồng vào lợi nhuận ròng trong giai đoạn 2024-25. Nhìn chung, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng trong giai đoạn 2024–28 sẽ duy trì ổn định lần lượt là 6.6% svck và 15.6% svck. Lưu ý rằng, dự phóng trên của chúng tôi được đưa ra với giả định không bao gồm lãi/lỗ chênh lệch tỷ giá. Dựa trên các yếu tố đã đề cập, giá mục tiêu vẫn tiếp tục được duy trì ở 50,600 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng 19.5 %. Trên thực tế, cổ phiếu BWE đã tăng 16% trong khi VNI-Index chỉtăng 5% kể từ báo cáo gần nhất.

CTCK Agriseco

LPB đạt tốc độ tăng trưởng KQKD cao trong 6T đầu năm nhờ tăng trưởng tín dụng tốt và thận trọng trong việc trích lập chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Với KQKD tích cực trong 6T/2024 thì LPB kỳ vọng sẽ hoàn thành KHKD năm 2024 được ĐHCĐ phê duyệt, tuy nhiên cần lưu ý nợ xấu tiềm ẩn tăng lên. Bên cạnh đó, giá cổ phếu LPB đã tăng gấp 2 lần từ đầu năm nay và vùng giá hiện tại đã phản ánh KQKD và kỳ vọng kinh doanh của ngân hàng. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư THEO DÕI cổ phiếu LPB và xem xét giải ngân tại vùng giá hấp dẫn hơn.