Khuyến nghị cổ phiếu 27/9

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 27/09/2024.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu ACV

CTCK DSC

Tổng kết 6 tháng đầu năm 2024, Tổng công ty Cảng Hàng không Việt Nam (ACV – UPCoM) ghi nhận doanh thu thuần đạt 11.178 tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái), lợi nhuận trước thuế đạt 7.628 tỷ đồng (tăng trưởng 45%); hoàn thành lần lượt 55% và 81% kế hoạch kinh doanh cả năm.

Động lực tăng trưởng trong nửa cuối năm 2024 của ACV đến từ (1) Lượng khách quốc tế tới Việt Nam giữ được đà tăng mạnh mẽ (2) Lượng khách hàng quốc nội phục hồi khi các vấn đề dẫn đến giá vé tăng cao dần được khắc phục.

Sử dụng phương pháp định giá P/E, chúng tôi đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu ACV với giá mục tiêu năm 2024 là 120.000 đồng/CP, tương đương mức P/E dự phóng là 20,7 lần.

Tiến độ nhà máy NT3 và NT4 là động lực tích cực cho POW

Kể từ “Báo cáo ngành điện nửa cuối năm 2024 vào tháng 5/2024” mà chúng tôi công bố, giá cổ phiếu POW của Tổng công ty Điện lực Dầu khí đã tăng hơn 15%. Mặc dù giá cổ phiếu gần sát giá mục tiêu, VCBS nhận thấy diễn biến tích cực khi tiến độ nhà máy NT3 và NT4 sẽ là thông tin tích cực tác động thị giá POW trên thị trường. Chúng tôi đang xem xét lại dự báo, giá mục tiêu và khuyến nghị của mình.

Theo thông tin từ PVN, đến cuối tháng 9/2024, tiến độ tổng thể của gói thầu EPC ước đạt 94%. Một số thông tin quan trọng như sau:

Về thời điểm COD, dự kiến NT3 sẽ đánh lửa lần đầu ngày 15/10/2024, vận hành thương mại vào tháng 4/2025. NT4 sẽ đánh lửa lần đầu ngày 22/12/2024, vận hành thương mại vào tháng 7/2025.

Về hợp đồng mua bán khí LNG nhập khẩu (GSA), POW và PV GAS đã cơ bản hoàn thành đàm phán các điều khoản và nội dung của Hợp đồng GSA, dự kiến ký kết hợp đồng vào quý 4/2024.

Một số thông tin khác liên quan như sau: Về hợp đồng mua bán điện (PPA), phiên bản hợp đồng PPA cuối cùng đã được Bộ Công thương phê duyệt, đây là cơ sở để POW và EVN ký kết PPA trong thời gian tới.

Về hợp đồng thuê đất, POW đã ký hợp đồng thuê với TCT Tín Nghĩa thuê 30.8ha vào ngày 27/5/2024 và đã được Sở Tài Nguyên – Môi Trường cấp sổ đỏ ngày 29/5/2024. Phần diện tích 6,4 ha còn lại, POW cho biết đã gửi hợp đồng thuê đất đến TCT Tín Nghĩa vào cuối tháng 8.

Về công tác thu xếp vốn, POW đã nhận được 521,5 triệu USD từ khoản vay của Ngân hàng Citi và Ngân hàng ING, phối hợp cùng Cơ quan Tín dụng Xuất khẩu Hàn Quốc và Cơ quan Tín dụng Xuất khẩu Thụy Sĩ. Thời hạn trả nợ của khoản vay là 12 năm.

Cập nhật triển vọng DBC sau bão Yagi

CTCK SSI

Triển vọng ngắn hạn: Chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 5,3 nghìn tỷ đồng (đi ngang svck) và 254 tỷ đồng (+1245% svck) trong nửa cuối năm 2024, do cả sản lượng và giá bán đều được dự báo sẽ cao hơn so với năm ngoái.

Triển vọng dài hạn: Tiêu dùng phục hồi, tỷ lệ tử vong thấp nhờ an toàn sinh học tốt hơn, mở rộng trang trại mới, và năng suất từ các giống heo mới tăng lên sẽ góp phần vào tăng trưởng của DBC khi công ty đi lên từ mức đáy lợi nhuận năm 2022. Nhà máy ép dầu giai đoạn 2 đang được xây dựng và dự kiến sẽ bắt đầu đi vào hoạt động vào cuối năm 2025.

Rủi ro giảm giá: Dịch ASF có thể tiếp tục ảnh hưởng đến đàn heo của DBC, tiến độ xây dựng các trang trại heo bị chậm và tiêu dùng chưa hồi phục.