Khách sạn Đông Á (DAH): 6 tháng đầu năm dòng tiền âm kỷ lục, mới hoàn thành 3,4% kế hoạch lợi nhuận

Công ty cổ phần Tập đoàn Khách sạn Đông Á (Mã chứng khoán DAH - sàn HOSE) công bố Báo cáo tài chính quý II/2021.

Theo đó, trong quý II/2021, DAH ghi nhận doanh thu đạt 127,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt gần 7 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 6.843,2% và 1.264,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, lợi nhuận gộp chuyển từ âm sang dương.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 21,98 tỷ đồng so với cùng kỳ lên 19,4 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 7,81 tỷ đồng lên 8,4 tỷ đồng; lợi nhuận khác giảm 6,66 tỷ đồng về âm 2,2 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Như vậy, mặc dù lợi nhuận gộp tăng nhưng chi phí tài chính (chủ yếu lãi vay) tăng và lỗ khác tăng đã làm giảm đà tăng của lợi nhuận trong quý II/2021.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, DAH ghi nhận doanh thu đạt 1.32,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 1,5 tỷ đồng, lần lượt tăng 2.059,5% và giảm 61,4% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2021, DAH đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu thuần là 505 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 43 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp mới hoàn thành được 3,4% kế hoạch lợi nhuận năm.

Xét về dòng tiền, trong 6 tháng đầu năm dòng tiền kinh doanh chính âm 85,2 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 0,76 tỷ đồng. Ngoài ra, trong kỳ dòng tiền đầu tư dương 24,4 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 59,7 tỷ đồng. Trong đó, dòng tiền tài chính dương chủ yếu là gia tăng vay nợ.

Ngoài ra, theo dữ liệu từ CTCP Chứng khoán Bản Việt, trong 6 tháng đầu năm doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền âm 85,2 tỷ đồng, đây là dòng tiền âm kỷ lục từ năm 2013 tới nay. Được biết, DAH niêm yết trên HOSE tháng 10/2016. Nguyên nhân chính dẫn tới dòng tiền âm chủ yếu do gia tăng tồn kho và khoản phải thu.

Tính tới 30/6/2021, tổng tài sản của DAH tăng 16,9% so với đầu năm lên 717,2 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu là tài sản cố định đạt 539,5 tỷ đồng, chiếm 75,2% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 97,6 tỷ đồng, chiếm 13,6% tổng tài sản; tồn kho đạt 38,1 tỷ đồng, chiếm 5,3% tổng tài sản.

Trong kỳ, khoản phải thu tăng 92,1 tỷ đồng lên 97,6 tỷ đồng và tồn kho tăng thêm 37,9 tỷ đồng lên 38,1 tỷ đồng. Như vậy, chính vì sự gia tăng đột biến của hai khoản tồn kho và các khoản phải thu đã dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục từ năm 2013 tới nay.

Trong các khoản phải thu thì phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng đột biến, trong đó xuất hiện nhiều khoản phải thu giá trị lớn mới như Công ty TNHH Quang Ngân Việt Nam giá trị 33.2 tỷ đồng; CTCP đầu tư xây dựng và du lịch khách sạn Đông 18,7 tỷ đồng… Ngoài ra, lần đầu tiên xuất hiện khoản mục trả trước cho CTCP Quốc Bảo Vạn Ninh với giá trị 41,25 tỷ đồng.

Điểm đáng lưu ý khác trong 6 tháng đầu năm 2021 là tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng thêm 32,4% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 81,2 tỷ đồng lên 331,6 tỷ đồng và chiếm 46,2% tổng nguồn vốn.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 2/8, cổ phiếu DAH đứng tại mức giá tham chiếu 9.380 đồng/cổ phiếu.