KDH: Có hơn 2.500 tỷ gửi ngân hàng, nặng gánh lãi vay

Nợ phải trả của Nhà Khang Điền tại cuối tháng 6/2024 đạt hơn 12.585 tỷ đồng, trong đó vay nợ tài chính chiếm 7.739 tỷ đồng, chiếm 27% tổng tài sản.

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HoSE: KDH) công bố báo cáo tài chính quý II/2024 với doanh thu thuần từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt hơn 644 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước.

Cơ cấu doanh thu chủ yếu nằm tại việc chuyển nhượng bất động sản, đạt hơn 632 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, doanh thu cung cấp dịch vụ ghi nhận giảm nhẹ về 11 tỷ đồng và doanh thu từ hoạt động cho thuê tăng gấp đôi cùng kỳ lên hơn 628 triệu đồng.

Mặc dù doanh thu ghi nhận tăng trưởng nhưng giá vốn hàng bán lại neo ở mức cao khiến lợi nhuận gộp của Nhà Khang Điền bị bào mòn, gần như đi ngang so với đầu năm.

Cùng chiều tăng trưởng, doanh thu tài chính quý này của Nhà Khang Điền cũng là một điểm sáng khi tăng 37% lên hơn 11,4 tỷ đồng, chủ yếu nhờ khoản mục lãi tiền gửi.

Sau khi khấu trừ đi mọi chi phí và thuế, công ty bất động sản này báo lãi đạt 280 tỷ đồng, tăng nhẹ 24 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2024, Nhà Khang Điền lên kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 3.900 tỷ đồng và 790 tỷ đồng.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm, công ty đã thu về 978 tỷ đồng doanh thu và 344 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, đều giảm so với cùng kỳ và thực hiện được lần lượt 25% kế hoạch doanh thu và 43% mục tiêu lợi nhuận đề ra.

Tính đến ngày 30/6/2024, tổng tài sản của Nhà Khang Điền ghi nhận đạt hơn 28.401 tỷ đồng, tăng nhẹ 7% so với đầu năm.

Trong đó lượng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty chiếm tới 2.561 tỷ đồng bao gồm hơn 8 tỷ đồng tiền mặt và tới hơn 2.552 tỷ đồng gửi ngân hàng để lấy lãi.

Đặc biệt trong quý này ghi nhận hàng tồn kho của Nhà Khang Điền tăng đột biến từ 18.786 tỷ đồng tại đầu kỳ lên tới hơn 21.457 tỷ đồng tại cuối quý II/2024.

Chủ yếu bởi công ty gia tăng đầu tư xây dựng các sản phẩm bất động sản dở dang. Trong đó ghi nhận đầu tư thêm 1.000 tỷ đồng vào dự án Bình Trưng – Bình Trưng Đông; gần 1.000 tỷ đồng vào dự án Khang Phúc – Khu dân cư Bình Hưng 11A…

Hàng loạt quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền trên đất thuộc các dự án bất động sản nằm trong danh mục tồn kho này đang được Nhà Khang Điền đem đi thế chấp tại các khoản vay tại ngân hàng.

Nợ phải trả của công ty tại cuối tháng 6/2024 đạt hơn 12.585 tỷ đồng, trong đó vay nợ tài chính chiếm 7.739 tỷ đồng, chiếm 27% tổng tài sản.

Cơ cấu vay nợ bao gồm 1.100 tỷ đồng vay nợ qua kênh trái phiếu sẽ đáo hạn trong khoảng giữa năm 2025 và số còn lại là nợ vay tại ngân hàng.

Chủ nợ lớn nhất của Nhà Khang Điền là Ngân hàng TMCP Phương Đông – chí nhánh Quận 4 với 5 khoản vay dài hạn có tổng dư nợ lên tới hơn 5.000 tỷ đồng.

Tất cả các khoản vay này đều để tài trợ cho dự án của công ty với tài sản đảm bảo là quyền và tài sản phát sinh từ các dự án của Nhà Khang Điền.

Gánh trên vai khối nợ lớn, theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy Nhà Khang Điền đã phải chi ra tới gần 364 tỷ đồng để trả chi phí lãi vay và 562 tỷ đồng chi trả nợ gốc vay trong nửa đầu năm 2024.

Cơ cấu vay nợ của Nhà Khang Điền.

Trước đó tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024, lãnh đạo Nhà Khang Điền cho biết công ty rất tự tin về khả năng trả nợ do sở hữu lượng tiền mặt lớn và có nhiều nguồn thu trong tương lai.

Cụ thể, trong năm 2024, doanh nghiệp dự kiến bàn giao nhà thuộc dự án The Pivia, thu thêm 25% giá trị hợp đồng từ khách hàng.

Đồng thời, dự án liên doanh với Keppel Land cũng đã khởi công cuối năm ngoái, đang chuẩn bị mở bán khu thấp tầng trước.

Bên cạnh đó, KCN Lê Minh Xuân mở rộng giai đoạn 1 quy mô 89ha đã có quyết định đóng tiền thuê đất, có thể cho thuê từ năm 2025.