24/05/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

KBC - Ông trùm BĐS KCN miền Bắc với triển vọng tươi sáng của KĐT Tràng Cát

Khuyến nghị mua vào vùng giá 30.000 - 31.000 -> Giá mục tiêu 1: 44.000; Giá mục tiêu 2: 68.800.

1. Cập nhật kết quả kinh doanh quý I/2024

Quý 1/2024, KBC ghi nhận doanh thu đạt hơn 152 tỷ đồng, giảm 93% so với cùng kỳ. Theo đó, ghi nhận mức lỗ sau thuế 76,7 tỷ đồng, so với mức lãi hơn 1.056 tỷ đồng của quý 1/2023.

Nguyên nhân do không ghi nhận được khoản bàn giao cho thuê đất KCN nào ở trong quý 1/2024.

Điểm sáng đáng chú ý :

- Điểm sáng kinh doanh nhà xưởng cho thuê : doanh thu 44 tỷ đồng, tăng 61% so với quý 1/2023

- Mảng kinh doanh BĐS : Lợi nhuận 15 tỷ đồng nhờ bàn giao lại các căn biệt thự còn lại tại khu dân cư Tràng Duệ.

2. Triển vọng các quý tới từ góc nhìn báo cáo tài chính quý I/2024

Các triển vọng bán hàng và ghi nhận doanh thu của KBC sắp tới như sau :

- KBC ghi nhận thêm về hoạt động chính thức tại KCN Tân Phú Trung, tăng 28 tỷ đồng so với quý trc và khu Quang Châu còn lại hoạt động chính thức là 57 tỷ, tương ứng khoảng với 17 ha tại KCN Quang châu và như trao đổi với bên Quang Châu thì đã giải phóng mặt bằng xong 17ha và có thể bàn giao lại trong quý tới.

- Về việc ký kết hợp đồng cọc cho thuê đất: số dư tăng lên 100 tỷ đồng từ 77 tỷ đồng ban đầu, tương ứng với khoản hợp đồng dài hạn thuê đất và cơ sở hạ tầng tại các dự án KCN của tập đoàn.

- Về dự án KĐT Tràng Cát : đã có tín hiệu tái khởi động trở lại.

3. Về Dự án KĐT Tràng Cát

- Trong quý I, KBC có nhận hợp đồng đặt cọc với bên Sài Gòn - Hàm Tân với giá trị tiên cọc là 5650 tỷ đồng thông qua VPB.

-> Dự kiến trước mắt đây sẽ là khoản tiền dùng để trả cho khoản sử dụng đất tăng thêm 71 ha ở dự án.

-> KBC có nguồn tiền dư để xử lý cho việc đóng khoản tiền đắt sắp tới.

Với kỳ vọng của KĐT Tràng Cát và dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, cá nhân tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu 1 : 44,000 VNĐ/CP - mục tiêu 2: 68,800 VNĐ/CP.

Cảm ơn Quý Nhà đầu tư đã dành thời gian đọc đến cuối bài viết. Em rất hân hạnh nếu được có cơ hội làm việc cũng như hỗ trợ cho sự thành công trong đầu tư Chứng khoán của Quý Nhà đầu tư. Chúc Anh/Chị sức khỏe và thành công !