HPG - Giá thép sẽ có sóng lớn

Khuyến nghị HPG: 27.300 - Kỳ vọng đến Q1/2025 sẽ có giá tối thiểu 30.000 đồng/cp

Mọi người nhìn hình này, Lượng thép TQ XK sang VN, Việt Nam mình trông có giống như giải cứu thép Trung Quốc vậy.

Chính vì xuất khẩu ồ ạt của thép Trung Quốc vào Việt Nam nên giá thép trong nước của cả thép xây dựng và thép cuộn cán nóng (HRC) đều giảm sâu ảnh hưởng tới biên lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất trong nước, nhất là anh cả Hoà Phát, tuy nhiên HSG và NKG sẽ ngược lại hưởng được nguồn cung giá rẻ

Sở dĩ Trung Quốc đẩy mạnh giảm hàng tồn kho và xuất khẩu mạnh trong nửa đầu năm 2024 là vì chính phủ Trung Quốc đưa ra các tiêu chuẩn cao hơn chất lượng thép cây. Hiệu lực của quyết định trên là vào ngày 25/9, chính vì thế sau thời gian này tình trạng dư các sản phẩm cũ sẽ giảm mạnh và mặt bằng giá thép sẽ đi lên nhờ những sản phẩm mới có chất lượng cao hơn. Tựu chung lại em đánh giá tình trạng xuất khẩu ồ ạt sẽ sớm kết thúc (khả năng cuối năm nay), một động lực lớn cho giá thép VN tgian tới

Hoà Phát cũng như các doanh nghiệp khác đã liên tục tăng giá bán trong những ngày đầu tháng 10 theo giá thép Trung Quốc

Việt Nam mình follow sát anh bạn hàng xóm này. "Khi ở dưới đáy thì mỗi bước đều là đi lên"

Quý 3 rồi khó khăn, giá thép cắm đầu mà vẫn lãi. Đúng là thị trường có sập, Hoà Phát sẽ là người chết cuối cùng, câu này của bác Long không thể hợp tình hợp lý hơn được

Tóm lại ngắn gọn là khi TQ xk nhiều giá thép vẫn tăng, thì sau này kết thúc việc xk ồ ạt giá thép sẽ tiếp tục tăng nữa → hưởng lợi nhất HPG

Về DOANH NGHIỆP HPG:

HPG à DN đầu ngành với thị phần trong nước liên tục gia tăng

Lần đầu tiên HPG tăng giá bán thép trong vòng 1 năm qua

Giá quặng sắt TQ hồi phục 18% từ đáy

Giá HRC trong nước tăng 30-35usd/tấn là rất lớn so với biên LN gộp của Hòa Phát quanh mức 13-14%. Lưu ý XK thép quý 3 cũng tăng trưởng mạnh 20% so ck (lý do như nội dung trên)

Hòa Phát hiện tập đoàn đang dồn lực triển khai xây dựng dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất 2, quy mô 5,6 triệu tấn thép cuộn cán nóng/năm.

Đến nay, dự án Dung Quất 2 đã hoàn thành 80% tiến độ phân kỳ 1 và 50% phân kỳ 2. Theo tiến độ hiện nay, phân kỳ 1 dự kiến sẽ có sản phẩm chạy thử nóng lò cán đầu tiên vào cuối năm 2024.

Dung Quất 2 sẽ tạo động lực tăng trưởng cho Hòa Phát trong dài hạn, dự án sẽ đem về doanh thu khoảng 70.000-80.000 tỷ đồng (sau khi chạy hết công suất), đóng góp 25%-30% biên lợi nhuận của Hòa Phát.

Nói nôm na dễ hiểu là Dung Quất 2 sẽ triển khai có quy mô công suất gấp đôi về mảng thép cuộn cán nóng so với Dung Quất 1. Theo kế hoạch, dự án Dung Quất 2 sẽ hoàn thành vào quý 1/2025 với công suất 1,5 triệu tấn/năm, và dự kiến 3 năm để chạy công suất tối đa

Về kỹ thuật:

Sau khi Dung Quất 1 đi vào hoạt động quý 1/2021 thì tính từ Q4/2020 giá Cp HPG đã chạy x5 lần sau đó tạo đỉnh. Thế nên bây giờ chúng ta cũng kỳ vọng khi Dung Quất 2 đi vào hoạt động sẽ góp phần lớn vào LN và kéo giá CP tương tự, vào sóng THÉP

Về HPG giá cổ phiếu đã vượt ma200, đây là mốc để các NĐT nước ngoài + Tổ chức vào tiền khối lượng lớn vì vậy khi SẢN LƯỢNG x GIÁ BÁN = LỢI NHUẬN

Giá thép tăng x Sản lượng mới từ Dung Quất 2 = Lợi nhuận đột biến

Cảm ơn ACE NĐT. ACE nào có tin tức hay góp ý cứ cmt để Ân có thể nắm thêm thông tin nhé.