HDBank: Lợi nhuận giảm so với quý trước

HDB cho biết ngân hàng đã hoàn thành 82% kế hoạch LNTT trong 9T2021, tương đương khoảng 6,0 nghìn tỷ đồng (+36% YoY).

KQKD sơ bộ Q3/2021

KQKD chính thức chưa được công bố, nhưng chúng tôi ước tính LNTT sơ bộ trong Q3/2021 của HDB là 1,8 nghìn tỷ đồng (-15% QoQ / +21% YoY). Chúng tôi cho rằng, LNTT sụt giảm so với quý trước chủ yếu là do tăng trưởng cho vay và doanh thu banca giảm trong bối cảnh nhiều tỉnh/thành phải thực hiện giãn cách xã hội trong Q3/2021.

Tiêu điểm

Dư nợ cho vay hợp nhất tăng 9,2% YTD, đạt 195 nghìn tỷ đồng, trong khi tăng trưởng cho vay của ngân hàng mẹ là 9,4% YTD. Ngân hàng cho rằng nguyên nhân phần lớn là do tăng trưởng cho vay thấp của HD Saison (chiếm khoảng 8% dư nợ cho vay hợp nhất 2020). Ngân hàng công bố tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 12,1 nghìn tỷ đồng trong 9T2021 (tăng +23,6% YoY), nhờ thu nhập phí ròng cao (+89% YoY).

Dựa trên số liệu 9T2021, chúng tôi ước tính TOI Q3/2021 đạt khoảng 3,7 nghìn tỷ đồng (-14% QoQ / +6% YoY), và thu nhập phí ròng Q3/2021 đạt khoảng 330 tỷ đồng (-40% QoQ / nhưng không đổi YoY).

Tỷ lệ CIR đã cải thiện chỉ còn 39% tính đến hết Q3/2021, giảm từ mức 44% trong giai đoạn cùng kỳ năm trước. Ngân hàng cho biết, số hóa giúp HDB kiểm soát chi phí hiệu quả.

Dự phòng 9T2021 đạt khoảng 1,3 nghìn tỷ đồng (+15% YoY); vì vậy, chúng tôi ước tính dự phòng Q3/2021 đạt 390 tỷ đồng (-19% QoQ / -11% YoY).

Tỷ lệ NPL Q3/2021 được công bố đạt 1,4% (+19bps QoQ / -43bps YoY).

Tỷ lệ CAR đạt 13%, cao hơn nhiều so với mức tối thiểu theo quy định của Basel II là 8%. HDB có kế hoạch phát hành 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 5 năm để tăng vốn cấp 2 cũng như bổ sung vào nguồn vốn trung và dài hạn.