#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

HDBank duy trì đà tăng trưởng tín dụng mạnh trong nửa đầu năm, tập trung đẩy mạnh bán lẻ nửa cuối 2026

HDBank ghi nhận tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ 17,9% trong quý 2/2026, chủ yếu từ cho vay tiêu dùng. Huy động cũng tăng 21%. Ngân hàng dự kiến duy trì biên lãi ròng ổn định 4,5% với mục tiêu tăng trưởng tín dụng bán lẻ 45% cho năm 2026.

Tăng trưởng tín dụng và huy động tăng tốc trong quý 2

Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDB) ghi nhận tín dụng tại ngân hàng mẹ tăng trưởng 17,9% tính từ đầu năm trong quý 2/2026, cải thiện đáng kể so với mức 9,2% của quý 1. Động lực tăng trưởng tín dụng vẫn chủ yếu đến từ mảng doanh nghiệp, tuy nhiên mảng bán lẻ đã cho thấy đà phục hồi tích cực trong hai quý gần đây sau giai đoạn tăng trưởng âm. Đáng chú ý, cho vay tiêu dùng là phân khúc dẫn dắt sự phục hồi của tín dụng bán lẻ, giúp bù đắp cho sự suy giảm ở các phân khúc bất động sản, kinh doanh và nông nghiệp.

Song song đó, huy động tại ngân hàng mẹ cũng tăng tốc mạnh, đạt mức tăng 21% từ đầu năm trong quý 2, so với 7,9% của quý 1. Tăng trưởng huy động tiền gửi đạt 20,3% từ đầu năm, cải thiện rõ rệt so với mức 8,5% của quý trước. Trong cơ cấu huy động thị trường 1 tại ngân hàng mẹ, tỷ trọng đóng góp của nhóm khách hàng cá nhân tiếp tục tăng lên, đạt 71% trong quý 2, phản ánh xu hướng dịch chuyển sang nguồn vốn huy động ổn định hơn từ dân cư.

Các chỉ số thanh khoản của ngân hàng vẫn còn dư địa khá lớn để mở rộng hoạt động cho vay. Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên vốn huy động (LDR) ở mức 70,1% trong quý 2, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng quy định 85%. Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (SMLR) đạt 29,5%, cũng còn cách khá xa so với ngưỡng cho phép 40%. Đây là cơ sở để ngân hàng tiếp tục mở rộng danh mục tín dụng và cải thiện biên lãi ròng trong các quý tới.

Kế hoạch kinh doanh nửa cuối năm hướng tới duy trì NIM ổn định

Đại diện HDB nhận định xu hướng lãi suất cho vay trong nửa cuối năm sẽ đi ngang hoặc giảm nhẹ, tạo áp lực nhất định lên biên lãi ròng. Dù vậy, ngân hàng đặt mục tiêu duy trì NIM ổn định so với cùng kỳ năm trước, ở mức 4,5%, dựa trên hai yếu tố chính. Thứ nhất là chi phí vốn được cải thiện nhờ áp lực huy động bớt căng thẳng và chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng với huy động trên toàn hệ thống thu hẹp lại, trong khi bộ đệm thanh khoản của ngân hàng vẫn còn nhiều dư địa để tận dụng. Thứ hai là lợi suất tài sản được kỳ vọng mở rộng nhờ định hướng đẩy mạnh cho vay các phân khúc có lãi suất tốt hơn, trọng tâm là tín dụng bán lẻ với mục tiêu tăng trưởng cả năm đạt 45%, cùng với đóng góp từ các khoản phí liên quan đến hoạt động cho vay như phí cam kết rút vốn và phí cấp tín dụng.

Tính đến hết quý 2, tiến độ thực hiện kế hoạch kinh doanh hợp nhất năm 2026 của HDB nhìn chung bám sát mục tiêu đề ra. Tín dụng hợp nhất đã hoàn thành hơn một nửa mục tiêu tăng trưởng 37% cho cả năm, còn huy động đã hoàn thành phần lớn mục tiêu tăng trưởng 28%. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất sau sáu tháng đã hoàn thành gần một nửa kế hoạch cả năm với mức tăng trưởng mục tiêu 41%. Trong nội bộ tín dụng bán lẻ, mục tiêu tăng trưởng 45% cho cả năm cũng đã hoàn thành hơn một nửa chặng đường sau nửa đầu năm.

Về chất lượng tài sản, đại diện ngân hàng cho biết tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu tại mảng bán lẻ đã có sự cải thiện so với quý trước cũng như cùng kỳ năm 2025. Đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp, ngân hàng đã chuẩn bị sẵn các biện pháp hỗ trợ nhằm cải thiện vòng quay vốn, tạo điều kiện để các khoản nợ nhóm 2 có thể quay trở lại nhóm 1. HDB cũng dự kiến duy trì tỷ lệ bao phủ nợ xấu ổn định ở mức hiện tại nhằm giảm bớt áp lực lên chi phí trích lập dự phòng trong thời gian tới.

Kế hoạch tăng vốn nhằm củng cố bộ đệm sau giai đoạn tăng trưởng tín dụng mạnh

Bộ đệm vốn của HDB đã có xu hướng thu hẹp trong các quý gần đây khi ngân hàng đẩy mạnh tăng trưởng cho vay khách hàng, với tỷ lệ an toàn vốn giảm về 14,3% trong quý 2, thấp hơn so với mức đỉnh gần 16,7% ghi nhận vào cuối năm 2025. Để củng cố lại nguồn vốn, HDB dự kiến chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25% cùng cổ phiếu thưởng 5%, đồng thời triển khai phát hành riêng lẻ 700 triệu cổ phiếu và phát hành thêm gần 290 triệu cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi. Khi các đợt phát hành này hoàn tất, bộ đệm vốn của ngân hàng được kỳ vọng sẽ được cải thiện đáng kể sau giai đoạn bị bào mòn bởi tốc độ tăng trưởng tín dụng cao.

Góc nhìn của giới phân tích

Giới phân tích đánh giá các chỉ tiêu kinh doanh của HDB trong nửa đầu năm 2026 nhìn chung bám sát kế hoạch mà ngân hàng đặt ra. Tuy nhiên, chất lượng tài sản tại ngân hàng mẹ được xem là một rủi ro tiềm ẩn cần theo dõi, khi dư nợ nhóm 2 ghi nhận mức tăng đột biến, gấp đôi so với quý liền trước, với nguyên nhân chủ yếu được cho là đến từ nhóm khách hàng doanh nghiệp. Dù ngân hàng đã chuẩn bị các biện pháp nhằm cải thiện tình hình này, giới phân tích cho rằng khả năng cao chi phí trích lập dự phòng trong nửa cuối năm sẽ tăng so với cùng kỳ trước áp lực nợ xấu gia tăng, dù mức trích lập dự phòng dự phóng cho cả năm 2026 hiện vẫn thấp hơn so với năm trước đó.