Gợi ý cổ phiếu cần theo dõi phiên 6/9

Phiên 6/9, cần theo dõi các cổ phiếu gì?

Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVT

Doanh thu nửa đầu năm 2023 của Tổng Công ty CP Vận tải Dầu khí (HOSE: PVT) giảm nhẹ 3,3% yoy chủ yếu do PVT quyết định giảm tỷ trọng đóng góp của mảng FSO/FPSO và thương mại để tập trung vào mảng cốt lõi là vận tải biển. Lợi nhuận sau thuế tăng 34% yoy. Lợi nhuận gộp mảng vận tải tăng 47% yoy, chủ yếu đến từ các mảng vận tải hàng lỏng (dầu thô, dầu thành phẩm/hóa chất, LPG). Mảng vận tải hàng rời ghi nhận mức lỗ khoảng 56 tỷ đồng. Trong nửa đầu năm 2023, PVT ghi nhận lợi nhuận thanh lý tàu vào khoảng 55 tỷ đồng.

Nhu cầu vận tải dầu thô và dầu thành phẩm/hóa chất sẽ gia tăng do (1) Giá dầu neo cao kích thích hoạt động khai thác và (2) Biên lọc dầu tăng cao sẽ thúc đẩy công suất hoạt động của các nhà máy lọc dầu. Trong khi đó, nguồn cung vẫn sẽ thắt chặt do (1) cuộc chiến Nga-Ukraine khiến quãng đường vận chuyển dài hơn; (2) số đơn hàng đóng mới tàu đang ở mức rất thấp và (3) chuyển dịch đầu tư sang các loại tàu LNG và LPG theo xu hướng năng lượng sạch.

Giá cước tàu LPG có tiềm năng gia tăng do (1) Xuất khẩu propane từ Bắc Mỹ sang châu Á trên đà tăng mạnh do mức chênh lệch giá giữa 2 khu vực đang mở rộng và (2) Triển vọng tăng trưởng tiêu thụ propane tại châu Á tới cuối 2024 tích cực khi các nhà máy PDH (propane dehydrogenation) tại Trung Quốc dự kiến sẽ đi vào khai thác trong giai đoạn 2023-2024.

Dựa trên định giá FCFF, EV/EBITDA và P/E KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVT. Giá mục tiêu là 28.900 đồng/cp, tương đương mức upside 24,5 % so với giá tại ngày 31/8/2023.

Công ty Chứng khoán SSI - SSI

Duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PTB

Công ty CP Phú Tài (HOSE: PTB) đạt mức tăng trưởng cao hơn ngành gỗ nhờ các khách hàng lớn (Masterband và Melissa & Doug). Ngoài ra, lợi nhuận sản xuất gỗ của công ty ổn định phản ánh năng suất lao động được tối ưu hóa – giúp biên lợi nhuận gộp từ gỗ cao hơn 3% - 4% so với mức trung bình ngành. Theo ước tính của SSI, lãi suất giảm 1% sẽ giúp lợi nhuận trước thuế của PTB tăng 2%. SSI nhận thấy lợi nhuận của PTB đã chạm đáy trong Q2/2023, tuy nhiên sự phục hồi không mạnh vào năm 2024.

PTB đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2023 và 2024 lần lượt là 10,2x và 9,05x, thấp hơn so với các công ty cùng ngành (11x). SSI áp dụng hệ số P/E bình quân cho ngành gỗ là 11x và ngành đá là 10x và đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu PTB là 61.600 đồng/cp (tiềm năng tăng giá là 6,6%). SSI duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu PTB.

CTCP Chứng khoán Vietinbank (VietinBank Securities)

HUT - Tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn

Điểm nhấn kỹ thuật:

Vùng giá mua: 25.800 - 26.300 đồng;

Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1: 28.900 đồng;

% Lợi nhuận dự kiến: 12%;

Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2: 32.000 đồng;

% Lợi nhuận dự kiến: 24%;

Ngưỡng cắt lỗ: Giá đóng cửa dưới 23.200 đồng;

Thời gian nắm giữ: 2 tháng.

Phân tích:

Hiện tại cổ phiếu HUT ghi nhận chỉ báo MACD diễn biến tích cực từ 24/8 kết hợp cùng với chỉ báo định hướng trung bình ADX hiện tại nằm ở mức 34,57 cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế mua cổ phiếu HUT ở vùng giá 25.800 - 26.300 đồng/cp. Nhóm phân tích nhận định cổ phiếu HUT có thể biến động tích cực trong thời gian tới.