Giá trị tài sản VEIL - Dragon Capital đã tăng thêm 2.76 ngàn tỷ đồng

VEIL, quỹ lớn nhất thuộc nhóm Dragon Capital, đưa ra những dự phóng lạc quan về khả năng tăng trưởng của các doanh nghiệp họ đầu tư vào. Sau nửa đầu quý 3, VIC và SAB xuất hiện trong nhóm các khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ.

Tính trong quý 4/2020 tính đến ngày 12/11, giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per Share) Vietnam Enterprise Investments Limited - VEIL đã tăng gần 8.2%, tương ứng giá trị tài sản của Quỹ tăng thêm 119.3 triệu USD (khoảng 2.76 ngàn tỷ đồng).

Danh mục của VEIL không có nhiều thay đổi sau nửa quý 4. Đáng chú ý nhất là sự xuất hiện của cổ phiếu VIC trong nhóm các khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ. Tuy nhiên, tỷ trọng một cổ phiếu “họ Vin” khác là VHM lại giảm từ 8.2% xuống còn 6.88%.

Ngân hàng (ACB, VCB, MBB) và bất động sản (VHM, KDH, VIC) vẫn là những ngành đầu tư chủ đạo của VEIL tính đến 12/11.

Các khoản đầu tư lớn nhất của VEIL tính đến 12/11/2020

Tính từ đầu năm đến ngày 12/11, VEIL đã vượt khá xa so với thành tích của thị trường và đã có lãi, bất chấp khoản thua lỗ lớn ghi nhận vào thời điểm Covid-19 bùng phát.

Thành tích của VEIL so với VN-Index

2020 là một năm biến động vô tiền khoáng hậu của thị trường chứng khoán. Vào cuối tháng 3, VN-Index giảm đến 32.2% và VEIL ghi nhận thua lỗ tương đương gần 34% giá trị tài sản quản lý. Tuy nhiên, những động thái hạ lãi suất đồng loạt của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới và các gói cứu trợ từ các chính phủ đã nâng đỡ thị trường trở lại mức điểm số trước khi dịch bệnh xuất hiện.

Các con số dự phóng của VEIL cho thấy họ lạc quan về sự phục hồi của các doanh nghiệp nằm trong danh mục đầu tư. Theo đó, mức tăng trưởng doanh thu dự phóng đạt 19.8% trong năm 2021, tăng trưởng lãi ròng dự báo ở mức 18.8%, cũng là các mức cao nhất kể từ năm 2018. Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trên từng cổ phần (EPS) cũng ở mức cao 18.8%.

Các chỉ tiêu VEIL dự phóng về danh mục đầu tư

Việt Nam là nằm trong số ít quốc gia kiểm soát thành công dịch Covid-19. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp bảo vệ một phần doanh thu và đảm bảo tình hình tài chính. Đối với các khoản đầu tư của mình, VEIL tỏ ra tự tin về sức khỏe tài chính khi dự phóng tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu của nhóm doanh nghiệp này sẽ hạ thấp (xuống còn 0.2) trong giai đoạn 2020-2021 so với mức (0.3) ghi nhận năm 2019.

Ngoài ra, tỷ suất cổ tức trên thị giá cổ phiếu cũng được dự phóng tăng lên vào năm 2021, khi doanh thu và lợi nhuận đều được kỳ vọng tăng trưởng hai chữ số.