Eximbank: Lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2019 đạt 1.103 tỷ đồng

Dù chi phí dự phòng rủi ro đã giảm 69% xuống còn 100 tỷ đồng, lãi trước thuế 9 tháng đầu năm 2019 của Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam vẫn giảm 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái khi chỉ đạt 1.103 tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (mã EIB) vừa công bố BCTC hợp nhất 9 tháng đầu năm 2019.

Theo đó, các mảng kinh doanh của ngân hàng đều tăng trưởng tốt. Cụ thể, thu nhập lãi thuần tăng 5% đạt 2.423 tỷ đồng; kinh doanh ngoại hối đem về 232 tỷ đồng, tăng 56%; hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư có lãi 127 tỷ đồng trong khi cùng kỳ bị lỗ 34 tỷ đồng; lãi từ hoạt động khác tăng 63% đạt 190 tỷ đồng.

Với việc tổng thu nhập sụt giảm trong khi chi phí hoạt động vẫn tăng 9,2% lên 2.023 tỷ đồng nên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của Eximbank giảm 17,5%, chỉ đạt 1.202 tỷ đồng. Tính ra, lãi trước thuế ngân hàng đạt 1.103 tỷ đồng, giảm 2,9% so với cùng kỳ năm trước.

Trong văn bản giải trình, Eximbank cho hay nguyên nhân là do thu nhập góp vốn cổ phần giảm mạnh 99% xuống còn 4 tỷ đồng. Ngân hàng cho biết, quý 1/2018 đã ghi nhận khoản đột biến hơn 521,4 tỷ đồng từ việc thoái vốn khỏi Sacombank. “Nếu loại trừ ảnh hưởng của khoản thu nhập này thì lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm của ngân hàng tăng 79,61% so với số liệu cùng kỳ năm trước”.

Cuối tháng 9, tổng tài sản của Eximbank là 158.596 tỷ đồng, tăng 3,9% so với đầu năm. Trong đó, dư nợ tín dụng chỉ tăng 3,3% đạt 107.433 tỷ đồng. Huy động tiền gửi của khách hàng tăng 13,3% đạt 134.467 tỷ đồng.

Đến cuối kỳ BCTC, nợ xấu nội bảng của ngân hàng là 1.833 tỷ đồng, giảm 4,6% so với đầu năm. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay khách hàng giảm từ 1,85% xuống còn 1,71%.

Ngoài ra, Eximbank vẫn còn 4.708 tỷ đồng nợ xấu tại VAMC, trong đó đã trích lập dự phòng 1.621 tỷ đồng.

“Ngân hàng bí ẩn trong số các ngân hàng niêm yết với nhiều vấn đề chưa giải quyết”

Đó là tựa đề một báo cáo phân tích của CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC). Các chuyên viên phân tích của VCSC đánh giá, EIB là một trường hợp hiếm trong ngành ngân hàng Việt Nam với cổ đông biến động trong 9 năm qua. Các yếu tố khiến EIB trở nên hấp dẫn đối với ngân hàng ACB trước năm 2012 đã không còn nữa vì hệ thống ngân hàng chuyển dịch khỏi mảng kinh doanh vàng và liên tục phát triển trong khi EIB đã thụt lùi nhiều năm. Hiện tình trạng không có cổ đông kiểm soát rõ ràng tiếp tục là điểm thu hút đối với các nhà đầu tư trong nước mong muốn có nền tảng của ngân hàng nằm giữa TPB và VPB về mạng lưới.

Giao dịch cổ phiếu EIB có đặc điểm là khối lượng khớp lệnh thấp, nhưng khối lượng giao dịch thỏa thuận trong 6 tháng đầu năm 2019 lên đến 47,7% số cổ phiếu lưu hành. Ngoài ra, vì cổ đông mâu thuẫn nên ĐHCĐ 2019 đã bất thành bất chấp nhiều nỗ lực.

Vì vậy, VCSC cho rằng EIB không phải là một cổ phiếu an toàn đối với các nhà đầu tư tổ chức cho đến khi các vấn đề thanh khoản và cổ đông được ổn thỏa.

Thu nhập lãi bị ảnh hưởng do NIM thấp và thu nhập phí gặp khó khăn do môi trường cạnh tranh đối với dịch vụ thanh toán quốc tế và không có yếu tố nào khác kích thích tăng trưởng. EIB có tăng trưởng tín dụng thấp với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm giai đoạn 2015-2018 là 7,1%. NIM trong 2 năm 2017 và 2018 đều dưới 2,5%, thấp hơn ít nhất 1 điểm % so với các ngân hàng tư nhân thông thường do chi phí huy động tương đối cao.

Trong khi STB có dư địa để tăng tỷ lệ cho vay/tiền gửi theo quy định từ mức 70% hiện nay để cải thiện NIM, tỷ lệ cho vay/tiền gửi theo quy định của EIB là 76% trong 6 tháng đầu năm 2019 so với mức trần là 80%. Tuy nhiên, vẫn còn dư địa cải thiện lợi suất tài sản sinh lời bằng cách tối ưu hóa danh mục chứng khoán đầu tư.

Về thu nhập phí, dịch vụ thanh toán chiếm 82% thu nhập phí ròng năm 2018 và 84% cho 6 tháng đầu năm 2019. Tuy nhiên, khối lượng thanh toán quốc tế của EIB đạt tăng trưởng kép hàng năm là 3,6% giai đoạn 2013-2018 trong khi tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam đạt tăng trưởng kép hàng năm là 12,7% trong giai đoạn này, cho thấy cạnh tranh gia tăng và thị phần của ngân hàng trong mảng thanh toán quốc tế giảm sút.

Ngân hàng đã ký hợp đồng bancassurance độc quyền kỳ hạn 5 năm với công ty bảo hiểm Generali năm 2016 nhưng thị phần vẫn nhỏ, chỉ đạt 1,3% trong 6 tháng đầu năm 2019 và đà tăng trưởng không nổi trội hơn so với các ngân hàng khác.

Việc thực hiện chiến lược phát triển kinh doanh phản ánh cơ cấu HĐQT còn chưa được thống nhất. Mạng lưới chi nhánh của EIB không thay đổi trong 3 năm qua, một tín hiệu cho thấy việc mở rộng còn chậm. Thành phần HĐQT phản ánh mâu thuẫn giữa các cổ đông và vị trí Chủ tịch trong 9 tháng qua vẫn chưa được đồng thuận.