Được kỳ vọng sẽ tích cực hơn VN-Index, cơ hội nào cho cổ phiếu SHB trong quý 2?

Công ty Chứng khoán Mirae Asset đánh giá SHB thuộc Top 14 cổ phiếu có sức mạnh ngành; theo đó, nhóm cổ phiếu nằm trong Top này được kỳ vọng sẽ diễn biến tích cực hơn chỉ số VN-Index trong ít nhất 1-2 tuần tới.

Còn diễn biến giao dịch vừa qua, cổ phiếu SHB của Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (HOSE: SHB) ghi nhận lượng mua ròng lớn từ khối các nhà đầu tư nước ngoài (NĐTNN), cùng quy mô giao dịch gia tăng đáng chú ý.

Top 14 cổ phiếu có sức mạnh ngành

Kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của quý 1/2023, nhờ dòng tiền của nhà đầu tư trong và ngoài nước cùng quay lại thị trường giúp chỉ số VN-Index tăng 5.2 điểm lên mức 1,064.6 điểm, ghi nhận chuỗi 9 phiên tăng liên tiếp. Đây là vùng giá được một số công ty chứng khoán nhận định là bước ngoặt chuyển đổi xu hướng hiện tại từ đi ngang thành tăng giá.

Ở nhóm ngân hàng, đa phần cổ phiếu ngành này diễn biến tương đối tích cực, trong đó, SHB tăng 1.42%, TCB tăng 2.35%, ACB tăng 1.63%, HDB tăng 2.94%, OCB tăng 2.47%...; đi cùng là hướng thu hút dòng tiền cả nhà đầu tư trong nước lẫn NĐTNN.

Như tại cổ phiếu SHB, tính chung cả tháng 3/2023, NĐTNN đã mua ròng trên 27 triệu cổ phiếu, nâng số lượng nắm giữ số cổ phiếu SHB của khối ngoại tại đây lên 6.7%.

Theo báo cáo ngày 01/04/2023, Công ty Chứng khoán Mirae Asset đánh giá SHB thuộc Top 14 cổ phiếu có sức mạnh ngành; theo đó, nhóm cổ phiếu nằm trong Top này kỳ vọng sẽ diễn biến tích cực hơn chỉ số VN-index trong ít nhất 1-2 tuần tới.

Điểm sức mạnh giá được Mirae Asset Research tính toán dựa trên các tiêu chí: (1) Tăng trưởng giá cổ phiếu trong 1, 4 và 12 tuần; (2) Khối lượng giao dịch được cải thiện tích cực; 3. Điểm kỹ thuật ngắn hạn từ 4 điểm trở lên. Mirae Asset Research cũng đánh giá SHB thuộc Top những mã giao dịch cao nhất trong tháng, với khối lượng trung bình trong 20 phiên đạt 17.2 triệu.

Còn theo báo cáo của Công ty Chứng khoán Yuanta, SHB là một trong những cổ phiếu được có khối lượng giao dịch nhiều nhất, trung bình 30 ngày đạt gần 16 triệu cổ phiếu.

Trước đó, từ ngày 03-06/03/2023, SHB được một số quỹ ETF như: Fubon FTSE Vietnam ETF, DB x-trackers FTSE Vietnam ETF, FTSE Russell và một số quỹ khác lựa chọn đưa vào rổ chỉ số FTSE Vietnam Index với số lượng ít nhất 22 triệu cổ phiếu mua ròng. Việc SHB được các quỹ đưa vào danh mục FTSE Vietnam Index là do đáp ứng đủ các tiêu chí về thanh khoản, quy mô vốn hóa thị trường, tỷ lệ Free-Float, tiềm năng tăng trưởng...

Cơ hội nào cho SHB trong quý 2?

Sau những chuyển động thu hút dòng tiền khối ngoại, cũng như quy mô giao dịch có xu hướng gia tăng mạnh lên, liệu cổ phiếu SHB có mở ra kỳ vọng diễn biến tích cực hơn chỉ số VN-Index trong ngắn hạn, cũng như trong quý 2? Có thể tham khảo một góc nhìn qua các điểm kỹ thuật cơ bản về dài hạn và ngắn hạn.

Về phương diện kỹ thuật, xét dài hạn trên đồ thị tuần (hình 1), cổ phiếu SHB đã kết thúc một chu kỳ lớn kéo dài 2.5 năm qua. Mặc dù về mặt kỹ thuật điểm khởi đầu của chu kỳ có thể tính từ tháng 3/2020 quanh mức giá 3,000-4,000 đồng, nhưng đại đa số cổ phiếu trên thị trường hiện đều tích luỹ cao hơn mức đáy tháng 3/2020 giống nhau. Đáy 2020 mang tính đặc thù vào thời điểm đại dịch COVID-19.

Cổ phiếu SHB đã tạo đáy tháng 11/2022 tương đương đáy tháng 1/2021 và mức dao động tối đa tương đương đáy tháng 7/2020. Về mặt kỹ thuật, các yếu tố mô hình chu kỳ có thể chưa kết thúc với kịch bản xác suất rất thấp là SHB giảm xuống dưới 2 đáy nói trên.

Kịch bản xác suất cao hơn nhiều là SHB đã tạo đáy dài hạn xong trong tháng 11/2022 và đang trong giai đoạn tích lũy tạo nền đáy. Với một đáy dài hạn, quá trình tích lũy có thể kéo dài nhiều tháng. Hiện SHB tính từ đáy tháng 11/2022 đã đi ngang 4 tháng.

So với các cổ phiếu cùng ngành khác, diễn biến giá của SHB cũng tương đồng. Duy có VCB, BID là khác biệt, tăng mạnh trong thời gian phần lớn cổ phiếu khác trên thị trường và cổ phiếu cùng ngành đi ngang.

Về ngắn hạn (hình 2), sau khi tạo đáy tháng 11/2022, SHB có nhịp tăng sau đó đạt đỉnh ngắn hạn và đi ngang trong những tháng đầu năm 2023. SHB hiện đang hình thành mô hình cờ đuôi nheo kéo hơi dài. Về lý thuyết, nếu tăng phá vỡ mô hình này thì có thể tăng lên đỉnh cũ gần nhất quanh 14,000 đồng/cp, nhưng cơ hội đó cần nhiều yếu tố hỗ trợ. Thanh khoản của SHB trước khi gia tăng gần đây cũng đã trải qua khoảng giao dịch tương đối thấp, thể hiện một đợt chốt lời đã xong.

Hiện cổ phiếu SHB vẫn trong giai đoạn lướt sóng ngắn hạn, để phá vỡ mô hình thì cần thanh khoản tăng liên tục vượt qua mức trung bình của các nhịp tăng trong vùng dao động 4 tháng qua. Nếu giá SHB vượt qua được mốc 12,000 đồng/cp thì có thể duy trì vùng tích lũy cao hơn để test giá chiết khấu kết quả kinh doanh. Nếu giữ được giá trên 12,000 đồng/cp thì cơ hội bùng nổ trong quý 2 là tình huống có thể xẩy ra.

Trong phiên 03/04 khởi đầu quý 2, cổ phiếu SHB tiếp tục xu hướng gia tăng khối lượng giao dịch, khi đạt tới hơn 63.7 triệu đơn vị, trong đó khối NĐTNN tiếp tục mua vào gần 0.5 triệu đơn vị; giá cổ phiếu SHB có phiên bứt phá mạnh mẽ, chốt phiên ở 11,200 đồng/cp, ứng với mức tăng 4.19%.