Dựa vào đâu để SHB đặt mục tiêu lợi nhuận tăng 70% trong năm nay?

SSI dự báo, SHB sẽ xử lý 1.500 tỉ đồng trái phiếu VAMC và tài sản tồn đọng trong năm 2021, giảm số dư xuống còn 3.400 tỉ đồng vào cuối năm.

Trong báo cáo mới nhất về Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB), CTCP Chứng khoán SSI (SSI) cho rằng lợi nhuận trước thuế năm 2021 của SHB sẽ đạt 5.600 tỉ đồng, tăng 70% so với năm ngoái, sát với kế hoạch của ngân hàng.

Mức tăng trưởng này dựa trên ước tính tổng tăng trưởng tín dụng đạt 15%; tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) tăng 0,34% lên 3,17%; hệ số chi phí trên thu nhập (CIR) giảm 0,5% xuống 34,7%; và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 14% so với năm 2020.

SSI cho rằng, SHB sẽ xử lý 1.500 tỉ đồng trái phiếu VAMC và tài sản tồn đọng trong năm 2021, giảm số dư xuống còn 3.400 tỉ đồng vào cuối năm. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 1,9%, do hoạt động xóa nợ giảm và hệ số chi phí dự phòng bao nợ xấu không đổi ở mức 61,5%.

Trong năm 2020, SHB đã xóa nợ 3.000 tỉ đồng, giảm tỷ lệ nợ xấu từ 1,91% xuống mức 1,83%. Số dư trái phiếu VAMC (sau khi trích lập dự phòng) giảm 13% xuống còn 3.500 tỉ đồng. Tài sản có vấn đề giảm 520 tỉ đồng xuống còn 1.300 tỉ đồng đồng, chủ yếu do dư nợ với Tổng công ty Công nghiệp Tàu thủy (SBIC).

Tỷ lệ nợ xấu (bao gồm trái phiếu VAMC và tài sản tồn đọng thuộc đề án sáp nhập HBB) giảm từ 4,02% năm 2019 xuống 3,35% năm 2020. SHB đặt mục tiêu xóa hết trái phiếu VAMC và tài sản có vấn đề trong năm 2023.

Số dư trái phiếu VAMC và tài sản có vấn đề của SHB (Nguồn: SSI)

Như VietTimes từng đề cập, SHB dự kiến sẽ chi trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 20,5% bằng cổ phiếu, trong đó 10% cho năm 2019 và 10,5% cho năm 2020. Sau khi hoàn thành việc chi trả cổ tức, vốn điều lệ của SHB sẽ tăng lên mức gần 21.300 tỉ đồng

SSI dự báo, từ nay đến năm 2023, khi toàn bộ trái phiếu VAMC và tài sản tồn đọng được xử lý hết, SHB sẽ tiếp tục duy trì chính sách chi trả cổ tức bằng cổ phiếu.

Năm 2020, SHB báo lãi trước thuế 3.268 tỉ đồng, tăng 8% so với năm trước; tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 15,4%; NIM đạt 2,8%, tăng 0,8% so với năm 2019./.