Dòng tiền khổng lồ săn lùng đồng giữa làn sóng AI và xe điện

Trong nhiều thập kỷ, đồng được giới tài chính xem như “Dr. Copper” – chỉ báo sức khỏe kinh tế toàn cầu, nhưng hiện nay đã trở thành một tài sản chiến lược nhờ nhu cầu bùng nổ từ chuyển đổi năng lượng và hạ tầng số.

Theo báo cáo của TradingKey, cấu trúc cung – cầu của đồng ngày càng hấp dẫn, đặc biệt khi ngành xe điện phát triển mạnh: mỗi xe điện tiêu thụ lượng đồng gấp khoảng 4 lần xe động cơ đốt trong, từ cuộn dây động cơ, hệ thống pin đến dây cáp và trạm sạc.

Bên cạnh đó, làn sóng đầu tư vào AI với các trung tâm dữ liệu quy mô lớn cũng làm gia tăng đáng kể nhu cầu đồng cho hệ thống điện và làm mát. Đại diện Rystad Energy nhận định nhu cầu đồng đang “nóng lên”, với tỷ trọng tiêu thụ từ xe điện dự kiến tăng từ 6% hiện nay lên 12% vào năm 2040.

Sự cộng hưởng giữa AI và xe điện đang khiến thị trường đối mặt nguy cơ thiếu hụt, khi Citigroup ước tính thiếu khoảng 330.000 tấn trong năm nay.

Trong bối cảnh tồn kho thấp, giá đồng trung bình được dự báo quanh 12.075 USD/tấn và có thể vượt 13.000–15.000 USD/tấn nếu nguồn cung tiếp tục thắt chặt, qua đó thúc đẩy cổ phiếu các tập đoàn khai khoáng lớn như Freeport-McMoRan tăng mạnh.