Đầu tư chứng khoán thế nào hiệu quả nhất?

Đầu tư chứng khoán có nhiều cách nhưng thông thường - dù là nhà đầu tư dài hạn, chuyên nghiệp hay "lướt sóng" - đều áp dụng 3 phương pháp cơ bản, đó là đầu tư theo phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và đầu tư theo cảm xúc.

Trong đó, nhiều người sẽ áp dụng cả 3 phương pháp - nhất là các nhà đầu tư chuyên nghiệp, oker (môi giới). Còn nhà đầu tư cá nhân hoặc những nhà đầu tư mới tham gia ít tìm hiểu phương pháp phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật mà thường mua bán theo cảm xúc, cảm tính và tin tức mà họ nghe được.

Trong phân tích cơ bản, phong cách truyền thống nhất gọi là top-down, tức nhà đầu tư sẽ đánh giá thông tin vĩ mô có phù hợp để mua chứng khoán hay chưa. Sau đó đánh giá xu hướng thị trường rồi đến nhóm ngành nào sẽ thuận lợi nhất tại thời điểm "xuống tiền". Cuối cùng mới lựa chọn mã cổ phiếu, phân tích các chỉ số tài chính của doanh nghiệp… Với phân tích cơ bản, nhà đầu tư phải hiểu tình hình thời sự, kinh tế vĩ mô chung, đặc biệt là phải biết đọc báo cáo tài chính của doanh nghiệp để an tâm chọn cổ phiếu hoặc có thể tham khảo qua các báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán.

Phương pháp phân tích kỹ thuật cũng có nhiều cách thức khác nhau nhưng điều cơ bản của phương pháp đầu tư này là các nhà đầu tư dễ dàng tìm được điểm mua và điểm bán thông qua các chỉ báo xu hướng hay tổ hợp chỉ báo thông dụng. Nhà đầu tư có thể theo dõi diễn biến các chỉ báo, xung lượng để có hành động kịp thời. Phương pháp này có thể đem lại lợi nhuận cao và thường dành cho nhà đầu tư ngắn hạn, "lướt sóng" nhưng rủi ro cũng rất cao.

Các công cụ thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán có các mô hình giá (mô hình tam giác tăng, mô hình tam giác giảm, mô hình tam giác cân); chỉ báo kỹ thuật (xu hướng giá, chỉ báo khối lượng, chỉ báo dao động, đường trung bình động, chuyển động trung bình hội tụ/phân kỳ)…

Mỗi phương pháp đều có ưu và khuyết điểm. Tuy nhiên, để "sống sót" trên thị trường chứng khoán và để mang lại kết quả tối ưu, các nhà đầu tư lâu năm thường phải kết hợp 2 - 3 phương pháp. Ví dụ, trước đây nhà đầu tư hay dùng phân tích cơ bản vì thanh khoản thị trường thấp nhưng sau này thị trường thanh khoản cao nên áp dụng thêm phân tích kỹ thuật để đạt hiệu quả cao hơn.

Ngoài ra, trên thế giới còn có thêm một số công cụ phân tích đầu tư chứng khoán, đó là áp dụng các mô hình định lượng hay trí tuệ nhân tạo (AI). Theo đó, các nhà đầu tư kết hợp yếu tố thu thập dữ liệu đầu vào cho ứng dụng, kết hợp giữa phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật tạo ra một mô hình đầu tư mới.