Đảo danh mục FTSE quý 1: ROS sẽ bị "gạch tên"?

Ông Nguyễn Vũ Luân, Chuyên viên môi giới cấp cao của CTCP Chứng khoán VNDirect (VNDS) dự báo danh mục quý 1/2020 của VNM ETF có thể được giữ nguyên. Với việc tăng giá mạnh thời gian gần đây, cổ phiếu ROS nhiều khả năng sẽ thoát khỏi cảnh bị loại khỏi rổ danh mục.

VNM ETF và FTSE đều chốt số liệu tính toán vào ngày thứ Sáu 28/02/2020. FTSE sẽ công bố kết quả đảo danh mục mới vào ngày 06/03/2020 trong khi VNM sẽ công bố vào ngày 13/03/2020.

VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)

Thêm mới: Không có

Loại ra: Không có

Đến ngày 13/02/2020, tài sản của VNM ETF đạt 425.7 triệu USD với 25 mã trong danh mục. Vị chuyên gia dự báo danh mục VNM ETF sẽ giữ nguyên trong kỳ này và Quỹ sẽ thực hiện mua ròng cổ phiếu Việt Nam. Ông Luân cho biết tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam đang ở mức thấp là 68.92% và trong đợt review này Quỹ sẽ phải nâng tối thiểu tỷ trọng này lên mức 70%.

ROS có thể tiếp tục được nâng room nước ngoài lên tương tự kì trước sau khi Chủ tịch Trịnh Văn Quyết tiếp tục bán ra 21 triệu cp. Tuy vậy, ROS cũng có thể được giữ lại trong rổ kì này do vẫn tiệm cận ở mức 98%. Gần đây, giá cổ phiếu ROS đang có sự hồi phục mạnh mẽ và có thể tránh được kịch bản bị loại.

Bên cạnh đó, ông Luân cho biết tại BVH, cổ đông chiến lược Sumitomo Life mua vào thêm hơn 41 triệu cp đã làm giảm room nước ngoài của BVH xuống, đồng thời cũng làm cho cổ phiếu này có thể bị bán đáng kể (ở mức 1.5 triệu cp) trong kì đảo danh mục.

Ngoài ra, vẫn chưa có cổ phiếu Việt Nam nào đủ điều kiện thêm vào, nên để duy trì tối thiểu 25 mã thì VNM ETF sẽ ưu tiên giữ ROS nếu không có cổ phiếu nước ngoài nào đáp ứng điều kiện của Quỹ.

FTSE Vietnam ETF (FTSE ETF)

Thêm mới: Không có

Loại ra: ROS

Quỹ FTSE đang có NAV là 251.6 triệu USD với 20 cổ phiếu Việt Nam trong danh mục. Dựa vào dữ liệu chốt sổ ngày 14/02, ông Luân dự báo ROS sẽ bị loại ra khỏi danh mục của quỹ do không đủ tiêu chí vốn để duy trì trong danh mục. Trong khi đó, không có cổ phiếu nào đủ tiêu chuẩn để có thể thêm mới vào danh mục trong kì review này.

Vị chuyên gia cho biết trong kì review trước của FTSE, ROS đã không cập nhật free float mới (như VNM ETF) nên FTSE ETF sẽ khó có thể giữ lại ROS trong rổ trong danh mục kì này.

Về phần PLX, ông Luân cảnh báo mã này đang tiệm cận với mức thanh khoản không đạt yêu cầu. Tuy nhiên, những phiên gần đây thanh khoản tại PLX đã tích cực hơn và vẫn còn nhiều thời gian đến ngày chốt sổ 28/02. Theo đó, khả năng cao là PLX sẽ không bị loại trong kì. Ngoài ra, VHM và VRE đều thực hiện mua cổ phiếu quỹ trong thời gian gần đây nên free float của 2 của phiếu này có thể bị FTSE điều chỉnh nhẹ.

Theo dữ liệu chốt ngày 13/02/2020 của ông Luân, những cổ phiếu có thể được mua nhiều ở 2 quỹ gồm POW (+1.9 triệu cp), SBT (+960,000 cp), MSN (+860,000 cp), VRE (+860,000 cp),…

Những cổ phiếu có thể bị bán nhiều ở 2 quỹ gồm BVH (-1.5 triệu cp), ROS (-1 triệu cp), HPG (-900,000 cp), VCB (-439,000 cp),…