Đà tăng của dầu thô chững lại sau chuỗi tăng nóng, giá duy trì ở mức 80$/thùng

Kết thúc phiên giao dịch hôm qua, lần đầu tiên giá dầu thô WTI vượt qua mốc 80 USD/thùng kể từ năm 2014. Trong phiên có thời điểm giá tăng lên vùng 82.18 và đóng cửa tăng 1.47% lên 80.52 USD/thùng.

Trong sáng nay 12/10, giá dầu giảm điều chỉnh về kiểm tra vùng hỗ trợ 80 USD/thùng sau 3 phiên tăng liên tiếp. Giá đạt đỉnh 7 năm khiến cho áp lực chốt lời ngày càng lớn. Tuy nhiên, thị trường dầu thô nói riêng và năng lượng nói chung vẫn đang được hỗ trợ bở các yếu tố cơ bản vững chắc, như nguồn cung thiếu hụt so với nhu cầu, và đà tăng được hỗ trợ từ thị trường khí tự nhiên. Thị trường kỳ vọng tốc độ phát triển của nền kinh tế kết hợp với tiêu thụ năng lượng trong mùa đông sẽ kéo theo tiêu thụ dầu tăng cao, trong khi nguồn cung không theo kịp và dẫn đến tình trạng thiếu hụt, đẩy giá lên cao.

Mặc dù giá dầu thô đã đạt đỉnh 7 năm và tăng gần 60% so với đầu năm, nhưng vùng giá hiện tại sẽ chưa khiến cho nhu cầu sụt giảm, đặc biệt khi mức tăng của giá dầu vẫn đang thấp hơn đáng kể so với các mặt hàng cùng nhóm: Giá than tại Trung Quốc đã tăng hơn gấp đôi, trong khi giá khí tự nhiên tăng gần 6 lần tại thị trường châu Âu và châu Á. Do đó, một số nhà phân tích kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tiến đến vùng 90 USD/thùng.

Với đà tăng hiện tại, kịch bản khiến cho giá dầu giảm xuống dưới vùng 80 chỉ có thể xảy ra sản lượng tăng tương đối hoặc nhu cầu sụt giảm mạnh. Trường hợp sản lượng tăng có thể diễn ra nếu OPEC+ đáp ứng lời kêu gọi của Mỹ, tuy nhiên khả năng này cũng không cao khi OPEC+ chỉ tăng một lượng không đáng kể trong các cuộc họp gần đây bất chấp các sức ép từ phía đối tác. Hoặc Mỹ cân nhắc sử dụng kho dự trữ chiến lược SPR và cấm xuất khẩu dầu thô. Về phía nhu cầu, dự kiến không có nhiều thay đổi trừ khi dịch COVID-19 trở nên đặc biệt nghiêm trọng. Trong tháng 7,8 khi số ca COVID-19 tăng nhanh tại Mỹ, Trung Quốc, tiêu thụ xăng dầu vẫn tiếp tục đi lên. Hiện tại, với tỷ lệ tiêm chủng vắc-xin ở mức cao, xác suất xảy ra sự kiến này ngày càng thấp.

Sản lượng dầu đá phiến của Mỹ có thể sẽ tăng mạnh trong thời gian tới do giá dầu đạt 80 USD/thùng. Giá dầu thô ở mức 80 USD/thùng lại một lần nữa thúc đẩy sự phục hồi hoạt động khai thác dầu đá phiến ở mỏ dầu lớn nhất của Mỹ, nơi sản lượng được kỳ vọng sẽ trở lại mức trước đại dịch trong vòng vài tuần.

Tuy nhiên, lần này gia tăng sản lượng phần lớn đến từ các công ty khai thác tư nhân thay vì các công ty đại chúng và họ không có lý do gì để giảm tốc độ phục hồi sản xuất. Khả năng tiếp cận tài chính gia tăng và nhu cầu dầu mạnh mẽ đã tạo ra cơ hội cho các công ty tư nhân trong việc nâng sản lượng dầu ở West Texas và Đông Nam New Mexico.

Nhà Trắng kêu gọi các thành viên OPEC+ hành động để bình ổn giá xăng dầu. Một quan chức chức chính phủ cho biết, Nhà Trắng kêu gọi các nước sản xuất dầu "làm nhiều hơn nữa" để hỗ trợ sự phục hồi kinh tế toàn cầu, khi giá dầu thô đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Theo đó, chính quyền Mỹ đang theo dõi chặt chẽ giá xăng dầu và đang "sử dụng mọi công cụ cần thiết giải quyết các hành vi chống cạnh tranh trên thị trường năng lượng Mỹ và toàn cầu nhằm đảm bảo thị trường ổn định và đáng tin cậy." Mỹ đã truyền đạt quan điểm của mình cho một số thành viên cấp cao của OPEC+. Thông tin này sẽ gây áp lực trong ngắn hạn đối với giá dầu

Mỹ cũng không loại trừ khả năng sử dụng kho dự trữ chiến lược hay cấm xuất khẩu dầu thô để điều tiết giá xăng dầu. Hiện giá xăng trung bình tại Mỹ đạt mức 3.19 USD/gallon, cao nhất trong 7 năm, tạo ra mối đe doạ với kinh tế và chính trị nước này. Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Jennifer Granholm đề xuất khả năng giải phóng dầu từ kho dự trữ chiến lược (SPR) để giải quyết tình hình. Hiện, SPR của Mỹ chứa khoảng 617 triệu thùng, tương đương lượng tiêu thụ trong 1 tháng. Lần gần đây nhất Mỹ mở kho SPR với quy mô lớn là năm 2011, khi chính quyền Obama phải đối phó với giá xăng dầu tăng vọt. Granholm cũng không loại trừ lệnh cấm xuất khẩu dầu thô. Mỹ đã không sử dụng biện pháp này kể từ tháng 12/2015.

Khủng hoảng năng lượng vẫn đang tiếp diễn tại Trung Quốc và Châu Âu

Trung Quốc đóng cửa 60 mỏ tại Sơn Tây vì lũ lụt, đẩy giá than lên mức cao kỷ lục. Lũ lụt nghiêm trọng khiến cho 1.76 triệu người ở tỉnh Sơn Tây, phía Bắc Trung Quốc phải di tản. Khoảng 60 trong tổng số 672 mỏ than ở khu vực này đóng cửa. Điều này có thể khiến cho nguồn cung nhiên liệu cho các nhà máy phát điện chịu ảnh hưởng, làm trầm trọng hơn cuộc khủng hoảng năng lượng ở nước này. Thông tin trên khiến cho giá than ở Sàn giao dịch Trịnh Châu hôm qua tăng 12% lên 219 USD/thùng, một kỷ lục mới. Trung Quốc đang tranh giành các đơn hàng nhiên liệu trước mùa đông, góp phần khiến giá nhiên liệu ở châu Á cao kỷ lục. Trung Quốc cũng đã ra lệnh cho các công ty năng lượng nhà nước phải đảm bảo nguồn cung "bằng mọi giá" bất chấp giá khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) đang tăng vọt. Thông tin này có thể hỗ trợ giá các mặt hàng nhóm năng lượng trong ngắn hạn

Khí đốt tự nhiên của Anh đã được giao dịch ở mức tương đương 40$/MMbtu trong khi ở Mỹ, hiện đang ở mức cao 5-6$/MMbtu. Giá khí tự nhiên ở Anh gấp gần 8 lần so với ở Mỹ, trong khi đầu hè năm 2020 giá ở hai quốc gia này gần như tương đương cho thấy mức độ khủng hoảng năng lượng đang diễn ra ở Anh và EU.

Dầu thô WTI đã có dấu hiệu của việc điều chỉnh giảm, vùng hỗ trợ gần nhất 80 và thấp hơn là 78.57. Xu hướng tăng của giá vẫn được duy trì, chiến lược giao dịch ưu tiên mua tại các vùng hỗ trợ thấp khi có dấu hiệu đảo chiều tăng. Các lệnh bán lướt sóng ngắn hạn bắt buộc phải đặt dừng lỗ và chốt lời phù hợp.

Disclaimer: Phân tích này nhằm mục đích duy nhất là cung cấp thông tin cho độc giả, không đưa ra một lời khuyên mua, bán hay tham gia vào bất cứ một chiến lược kinh doanh nào. Các thông tin cung cấp được dẫn xuất từ các nguồn tin cậy, tuy nhiên các thông tin số liệu chỉ mang tính chất tham khảo không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của thông tin. Vì vậy nhà đầu tư nên cân nhắc dựa trên điều kiện giao dịch, kiến thức và khả năng tài chính trước khi đưa ra quyết định giao dịch.