Đã đến lúc giá Dầu điều chỉnh?

Cả 2 hợp đồng dầu Brent và dầu WTI đều chạm mức cao nhất trong vòng 2 năm vào ngày 1/7 trong lúc diễn ra cuộc họp của OPEC với mức giá 76 USD/thùng. Tuy nhiên sau đó lại điều chỉnh rất mạnh, có lúc dưới 71 USD/thùng

Xem thêm: Hợp đồng tương lai dầu thô WTI

Dầu tăng mạnh và vượt đỉnh liên tiếp từ lúc giá âm đến 76 USD. Team Hàng hóa 24, cũng đã nhận định xu hướng tăng của giá dầu rất mạnh. Nhưng liệu lần này giá dầu có thực sự điều chỉnh, và nếu có thì sẽ điều chỉnh về đâu? Diễn biến giá dầu sắp tới sẽ thế nào, là cơ hội hay rủi ro cho nhà đầu tư hàng hóa và chứng khoán.

Team Hàng hóa 24 sẽ phân tích trong bài viết này:

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Biểu đồ D1 Hợp đồng Dầu thô WTI tháng 8

Bứt phá, điều chỉnh

Dầu thô đã bứt phá mạnh từ vùng giá 60 lên vùng 76.

Tuy nhiên đồ thị đang cho thấy dấu hiệu tạo đỉnh mạnh sau khi không vượt được ngưỡng 76.

Sau khi điều chỉnh giảm sâu giá đang có nhịp hồi tốt và test vùng giá 74. Nếu giá không vượt được lên trên vùng giá này thì sẽ đẩy tiếp giá giảm sâu. Vùng giá này sẽ mang yếu tố quyết định đến xu hướng Dầu thô trong trung hạn.

Thị trường Dầu thô hiện nay:

Động thái của OPEC+

Trong cuộc họp của OPEC vào ngày 1/7, 2 thành viên chủ chốt là Saudi Arabia và Nga đi đến thỏa thuận tăng sản lượng thêm 400 nghìn thùng/ngày từ tháng 8 cho đến tháng 12 năm nay, đồng thời đồng ý kéo dài thỏa thuận cắt giảm sản lượng đến 2022.

Tuy nhiên, tính đến thời điểm hiện tại, bất đồng quan điểm giữa Saudi Arabia, Nga và UAE vẫn chưa được giải quyết và cuộc họp bộ trưởng của OPEC+ đã bị hoãn lại, thời gian tái đàm phán vẫn chưa được đưa ra. Do đó, chưa có quyết định tăng sản lượng nào được công bố. Các phương tiện truyền thông đưa tin rằng cần thêm thời gian để các bộ trưởng thảo luận về tầm quan trọng của UAE trong việc tăng sản lượng khi quốc gia này không thay đổi quan điểm của mình, gây ra khó khăn cho cả liên minh.

Trong báo cáo Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn tháng 06/2021

EIA đã giữ nguyên dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu thô trong năm 2021 và năm 2022. Theo đó, nhu cầu trong năm 2021 sẽ tăng 5.41 triệu thùng/ngày so với năm 2020, lên 97.7 triệu thùng/ngày và nhu cầu trong năm 2022 sẽ tăng 3.64 triệu thùng/ngày so với năm 2021, lên mức 101.4 triệu thùng/ngày. Trong năm 2021, sản lượng dầu thô của Mỹ sẽ giảm 210,000 thùng/ngày xuống 11.1 triệu thùng/ngày, ít hơn so với dự báo giảm 230,000 thùng/ngày đưa ra vào tháng trước và nhu cầu xăng dầu sẽ tăng 1.52 triệu thùng/ngày lên 19.64 triệu thùng/ngày, nhiều hơn dự báo tăng 1.49 triệu thùng/ngày trong báo cáo tháng trước. Trong khi đó sản lượng và nhu cầu xăng dầu trong năm 2022 sẽ đạt lần lượt 11.85 triệu thùng/ngày và 20.68 triệu thùng/ngày. Giá dầu thô Brent trong quý II/2021 dự kiến đạt 72 USD/thùng sau đó giảm xuống mức trung bình 67 USD/thùng trong năm 2022 khi sản lượng từ OPEC+, Mỹ và các khu vực khác tăng lên, khiến tổng nguồn cung cao hơn tiêu thụ toàn cầu trong năm sau.

Tồn kho Dầu thô Mỹ

Theo báo cáo thống kê của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 02/07 đã giảm 6.9 triệu thùng.

Theo báo cáo thống kê độc lập của Viện Dầu khí Mỹ (API), trong tuần kết thúc ngày 02/07: Tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm 8.0 triệu thùng so với kỳ vọng của giới phân tích về mức giảm 4.0 triệu thùng. Tồn kho xăng giảm 2.7 triệu thùng, so với kỳ vọng của giới phân tích về mức giảm 2.2 triệu thùng. Tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng 1.1 triệu thùng, so với kỳ vọng của giới phân tích về mức tăng 200,000 thùng

Tồn kho thương mại của Mỹ liên tục giảm trong thời gian gần đây

= Kết luận: Những nhận định của chuyên gia cho thấy sự phục hồi nhu cầu về Dầu đang tăng mạnh và tăng nhanh hơn so với đà tăng của sản lượng khai thác.

NHẬN ĐỊNH DẦU THÔ THỜI GIAN TỚI:

Trong dài hạn khi nền kinh tế phục hồi, đại dịch được kiểm soát nhờ tiêm chủng vaccine sẽ giúp tăng nhu cầu sử dụng DẦU THÔ phục hồi sẽ hỗ trợ giá tăng trong dài hạn.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể mở lại các vị thế mua các HĐTL dầu thô (qua kênh giao dịch hàng hóa của bộ Công thương)

Đối với thị trường cổ phiếu: Đa phần các cổ phiếu họ dầu khí đều phản ứng rát mạnh với sự điều chỉnh của giá dầu. Các cổ phiếu khỏe trước đó như PVS hay BSR đều cũng gãy trend tăng. Duy trì còn cổ phiếu GAS là còn giữ được mứ tăng giá. Nhà giao dịch chỉ nên giữ lại cổ phiếu này trong danh mục cổ phiếu dầu khí và chờ đợi những diễn biến tiếp theo của giá dầu.

Các cập nhật về giá dầu, giá hàng hóa cũng như thông tin liên quan sẽ được chúng tôi cập nhật trong các bài viết và room Zalo.

---

Nhà đầu tư có thể tham khảo giao dịch Hợp đồng Tương lai Dầu thô WTI được niêm yết trên sàn NYMEX, Dầu thô Brent được niêm yết trên sàn ICE EU.

Bài viết này chỉ nhằm cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như nhà đầu tư tài chính cá nhân. Các quan điểm và nhận định được trình bày trong bài viết này không tính đến sự khác biệt về mục tiêu và chiến lược cụ thể của từng nhà đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm bất kỳ thiệt hại nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng thông tin của bài viết này dưới mọi hình thức. Thông tin sử dụng trong bài viết này được thu thập từ nguồn tin cậy vào thời điểm đăng bài.