MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Cuối tuần cần đầu tư mã nào?

Khuyến nghị cổ phiếu phiên 29/11 của các CTCK

Khuyến nghị khả quan cho REE

Triển vọng 2024-26: Điện và BĐS sẽ là đầu tàu tăng trưởng Trong Q4/24, việc tiếp tục ghi nhận tăng trưởng doanh thu từ 2 dự án mới E.Town 6 và The Light Square sẽ hỗ trợ cải thiện LN mảng BĐS. Mặt khác, GĐ Q4/24 sẽ là điểm rơi huy động của một số nhà máy thủy điện và điện gió, tuy nhiên, dự kiến LN ròng cả năm sẽ chỉ đạt 2,020 tỷ đồng (-7.7% svck) trong bối cảnh khó khăn 6T24.

Nhìn sang 2025-26, chúng tôi kỳ vọng LN ròng có thể duy trì tăng trưởng 25% svck và 8% svck, với động lực chính đến từ

1) Thủy điện phục hồi từ nền thấp 6T24; 2) E.Town 6 vận hành cả năm cùng ghi nhận bàn giao toàn bộ The Light Square trong 2025; 3) Mảng cơ điện lạnh hồi phục, đến từ lượng backlog ký mới ~3,902 tỷ chủ yếu từ dự án Sân bay Long Thành, cùng kỳ vọng thị trường phát triển bất động sản khu vực TPHCM sẽ sôi động trở lại sau khi bảng giá đất được ban hành.

Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu cao hơn 75,300 đồng/cổ phiếu

Định giá dựa trên phương pháp SOTP, với giá mục tiêu cao hơn 5.5% sv dự báo trước, chủ yếu do chúng tôi điều chỉnh tỷ suất vốn hóa mảng cho thuê văn phòng từ 10% xuống 8%, phản ánh mức đinh giá phù hợp hơn đối với thị trường cho thuê văn phòng hạng B tại khu vực thành phố HCM. Chúng tôi nhận thấy REE là cơ hội đầu tư phù hợp trong chiến lược đầu tư ngành phòng thủ nhờ sức khỏe tài chính tốt, năng lực sinh lời hiệu quả cùng dự phóng tăng trưởng EPS ổn định đạt 15% CAGR giai đoạn 2025-26. Với mức tăng trưởng bền vững, P/E 2025-26 dự kiến đạt lần lượt, 12.3x và 11.5x, thấp hơn P/E hiện tại ~25% hỗ trợ triển vọng tăng giá cổ phiếu.

Khuyến nghị trung lập với IDC

CTCK MBS

Q3/24 LN ròng tăng trưởng 218% svck. Luỹ kế 9T24, LN ròng tăng 95% svck nhờ bàn giao 90 ha diện tích đất KCN và chuyển nhượng BĐS, cao hơn dự kiến và hoàn thành 98% dự phóng cả năm của chúng tôi;

Chúng tôi dự báo LN ròng 2024-26 tăng 30%/1%/5% svck nhờ hai dự án KCN mới được đưa vào vận hành;

Chúng tôi khuyến nghị TRUNG LẬP đối với IDC với giá mục tiêu 55,500 đ/CP.