Cuộc đổ bộ của bảo hiểm: Prudential và các đại gia chi hàng nghìn tỷ gom cổ phiếu

Trong nhóm 5 doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu, Prudential khẳng định vị thế dẫn đầu khi chi hơn 19.000 tỷ đồng đổ vào cổ phiếu, vượt xa các đối thủ như Manulife, AIA, Dai-ichi và Tập đoàn Bảo Việt. Đây là minh chứng rõ nét cho chiến lược đầu tư quyết đoán và tầm nhìn nhạy bén trên thị trường tài chính của Prudential.

Trong hai tháng đầu năm 2025, 5 “ông lớn” bảo hiểm nhân thọ gồm Tập đoàn Bảo Việt, Prudential Việt Nam, Manulife Việt Nam, Dai-ichi Việt Nam và AIA Việt Nam tiếp tục giữ vững thế độc tôn khi chiếm hơn 77% thị phần phí bảo hiểm gốc và trên 57% thị phần doanh thu khai thác mới. Đáng chú ý, ngoại trừ Tập đoàn Bảo Việt với vốn nội địa, bốn doanh nghiệp còn lại đều hoàn toàn thuộc sở hữu vốn đầu tư nước ngoài, phản ánh xu hướng toàn cầu hóa mạnh mẽ trong ngành bảo hiểm Việt Nam.

Nắm trong tay nguồn vốn khổng lồ từ các hợp đồng bảo hiểm, các doanh nghiệp này không chỉ tận dụng để đảm bảo khả năng chi trả mà còn vận dụng tối đa hoạt động kinh doanh tài chính nhằm tối ưu hóa lợi nhuận. Cơ cấu đầu tư tài chính tuy có sự khác biệt giữa các đơn vị, nhưng thường tập trung vào các khoản mục truyền thống như tiền gửi ngân hàng, cổ phiếu, trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp.

Theo thống kê, tỷ trọng đầu tư ngắn và dài hạn của năm doanh nghiệp hàng đầu ngành dao động từ 70% đến 90% tổng tài sản, cho thấy tầm quan trọng tuyệt đối của chiến lược đầu tư tài chính trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm.

Prudential Việt Nam – Ông lớn “chơi lớn” với hơn 19.000 tỷ đồng cổ phiếu

Prudential Việt Nam là một trong số ít doanh nghiệp bảo hiểm mạnh tay rót vốn vào cổ phiếu. Đến cuối năm 2024, hơn một nửa khoản đầu tư ngắn hạn của Prudential, tương đương 19.100 tỷ đồng, nằm ở cổ phiếu niêm yết và giao dịch trên sàn UPCoM; phần còn lại chủ yếu dưới dạng tiền gửi ngân hàng.

Phía đầu tư dài hạn, Prudential tập trung vào trái phiếu Chính phủ và trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh với giá trị hơn 72.000 tỷ đồng, cùng hơn 37.800 tỷ đồng tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi dài hạn, tăng trưởng lần lượt 2,8% và 35% so với năm trước. Ngoài ra, công ty còn nắm giữ gần 17.632 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, dù chi tiết danh mục không được công khai đầy đủ trong báo cáo tài chính.

Manulife – Gần 10.000 tỷ đồng đổ vào cổ phiếu, tiếp tục đầu tư đa dạng

Manulife Việt Nam sở hữu tổng tài sản gần 137.049 tỷ đồng, trong đó tiền mặt, tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn chiếm gần một phần ba, khoảng 43.763 tỷ đồng. Danh mục đầu tư ngắn hạn của Manulife gồm 23.535 tỷ đồng tiền gửi ngắn hạn và 9.978 tỷ đồng cổ phiếu, với khoản dự phòng giảm giá hơn 244 tỷ đồng trong năm 2024. Ngoài ra, Manulife cũng đầu tư vào trái phiếu chính phủ, doanh nghiệp và địa phương với giá trị 2.297 tỷ đồng.

AIA – Danh mục cổ phiếu trị giá hơn 2.300 tỷ đồng, doanh thu tài chính tăng 9%

Báo cáo kiểm toán 2024 cho thấy AIA Việt Nam giữ hơn 19.350 tỷ đồng tài sản tài chính ngắn hạn, chiếm hơn 28% tổng tài sản, trong đó có 15.881 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn và danh mục cổ phiếu với giá trị hợp lý hơn 2.300 tỷ đồng. Ngoài ra, AIA còn đầu tư dài hạn vào trái phiếu với giá trị gần 26.849 tỷ đồng, tiền gửi dài hạn hơn 9.698 tỷ đồng và chứng chỉ tiền gửi 970 tỷ đồng. Doanh thu hoạt động tài chính năm 2024 của AIA tăng 9% lên 3.603 tỷ đồng, thể hiện sự gia tăng hiệu quả từ các khoản đầu tư.

Dai-ichi Life – Ưu tiên cổ phiếu niêm yết trong danh mục ngắn hạn

Dai-ichi Life có tổng tài sản ngắn hạn hơn 20.956 tỷ đồng, chiếm 28% tổng tài sản công ty, trong đó 2.977 tỷ đồng dành cho cổ phiếu niêm yết và gần 3.256 tỷ đồng là đầu tư trong các quỹ liên kết đơn vị. Khoản đầu tư dài hạn hơn 43.818 tỷ đồng chủ yếu vào trái phiếu, tuy nhiên chi tiết danh mục không được công bố rõ ràng.

Tập đoàn Bảo Việt – Nội lực vốn nội địa vững chắc với chiến lược đầu tư đa dạng

Bảo Việt Nhân thọ nắm giữ khối tài sản khổng lồ với tổng tài sản đạt 251.286 tỷ đồng, tăng gần 14% so với đầu năm 2024. Cơ cấu tài sản tập trung chủ yếu vào tiền gửi ngân hàng ngắn hạn hơn 124.567 tỷ đồng và trái phiếu dài hạn hơn 95.288 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư 231.543 tỷ đồng.

Bảo Việt cũng sở hữu danh mục chứng khoán kinh doanh trị giá 3.660 tỷ đồng, trong đó có cổ phiếu các bluechip như ACB, CTG, VNM cùng cổ phiếu nội ngành VNR và các cổ phiếu khác. Công ty đã trích lập dự phòng giảm giá 816 tỷ đồng trong năm 2024 cho các khoản đầu tư này.

Ngoài ra, Bảo Việt đầu tư đáng kể vào các công ty liên kết, liên doanh và các dự án lớn như Bảo Việt Bank, Trung Nam Phú Quốc, Tokio Marine Việt Nam, và các dự án hạ tầng tài chính khác, phản ánh chiến lược đa dạng hóa và tận dụng nội lực vững chắc trong nước.

Nhìn chung, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ hàng đầu Việt Nam đang vận hành chiến lược đầu tư tài chính với quy mô và sự đa dạng ngày càng lớn, vừa tận dụng nguồn vốn dồi dào từ khách hàng, vừa khẳng định tầm nhìn dài hạn để tối đa hóa lợi nhuận và đảm bảo sự phát triển bền vững trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt.