CTG: Một năm thành công lớn của VietinBank - Định giá hấp dẫn

Hoàn thành kế hoạch lợi nhuận 2023 với tỷ lệ nợ xấu nhóm tốt nhất.

VietinBank hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm 2023, tỷ lệ nợ xấu thấp chỉ 1,15%

Có một điều khá đặc biệt đó là lợi nhuận trước dự phòng của CTG đến quý 3 là 38k tỷ cao hơn 3k ty- của Vietcombank và BIDV khoảng 35k tỷ

Những năm gần đây Vietinbank đã định hướng sớm và rất quyết liệt trong việc phát triển Bank Bán lẻ nên có Nim sẽ cao hơn và rủi ro trong tương lai sẽ ít hơn và phát triển bền vững hơn

Giai đoạn mới từ 2024 có thể Vietinbank sẽ cạnh tranh lợi nhuận rất sát với Vietcombank sau nhiều năm cơ cấu xử lý các khoản nợ xấu tồn đọng và trích dự phòng rất lớn mỗi năm gần 1 tỷ đô những năm qua.

Lợi nhuận 2023 đạt 24k Tỷ chưa tính các công ty con, tăng trưởng 20% cao nhất trong nhóm NHNN, tỷ lệ nợ xấu siêu thấp mà bao phủ nợ xấu lại cao , trong khi đó BID lợi nhuận 26.7k tỷ, Agri 26k tỷ. Định giá P/B 1.0x chỉ tương đương với 1 NH tư nhân bất chấp Vietinbank là 1 trong 4 Big4

Ngoài ra chất lượng tài sản tăng trưởng 12,5% so với đầu năm, đứng top 3 trong toàn hệ thống. Huy động vốn đạt hơn 1,5 triệu tỷ đồng, tăng 13% trong đó tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng 27%

Nhưng … Vốn hoá lại đang cách quá xa VCB và BID. Món hời của NĐT trong thời gian tới