02/04/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cổ phiếu khuyến nghị ngày 3/4

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/4 của các công ty chứng khoán.

CTCK VCBS

Ocean Park 2&3 tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng trong KQKD

Phần còn lại tại các dự án trên sẽ mang về hơn 66.000 tỷ đồng doanh thu và tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng đến kết quả kinh doanh của VHM trong giai đoạn 2024 – 2025.

Doanh số bán hàng kì vọng xu hướng tăng trưởng mới

Hoạt động bán hàng của VHM sẽ sôi nổi hơn trong năm 2024 nhờ thị trường BĐS dần hồi phục và doanh nghiệp nối lại kế hoạch mở bán các dự án đại đô thị mới. Trong đó, dự án Vinhomes Vũ Yên có thể đem về trên 100.000 tỷ đồng dòng tiền bán hàng trong 3 – 4 năm tới với hiệu quả lợi nhuận tương đối cao.

Duy trì vị thế dẫn đầu trong chu kì thị trường mới

VHM duy trì vị thế dẫn đầu trong chu kì thị trường mới xét đến: (1) Giai đoạn khó khăn của thị trường đã thanh lọc nhiều chủ đầu tư có cơ cấu tài chính không bền vững, (2) VHM có vị thế tốt để hưởng lợi từ các Bộ Luật mới (Luật Đất Đai 2024, Luật Nhà ở 2023, Luật Kinh doanh BĐS 2023).

Trong năm 2024, doanh số bán hàng và hoạt động triển khai dự án của VHM dự báo sẽ ghi nhận xu hướng tăng trưởng mới nhờ thị trường BĐS dần hồi phục và doanh nghiệp nối lại kế hoạch mở bán các dự án đại đô thị mới.

Chúng tôi cho rằng VHM sẽ duy trì vị thế dẫn đầu và sở hữu nhiều lợi thế từ môi trường kinh doanh, hành lang pháp lý mới xét đến quỹ đất lớn, nhiều dự án gối đầu và năng lực vượt trội trong việc phát triển, khai thác giá trị gia tăng trên quỹ đất dự án. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VHM với mức định giá hợp lý là 51.494 VND/ cổ phiếu.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PVT

CTCK SSI (SSI)

Chúng tôi nâng khuyến nghị lên khả quan dành cho cổ phiếu của Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT – sàn HOSE). Chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu đến giữa năm 2025 là 33.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá là 15%) dựa trên P/E dự phóng là 10x.

Chúng tôi ước tính tăng trưởng lợi nhuận trước thuế cốt lõi của PVT lần lượt đạt 18,7% và 17% cho năm 2024 và 2025 (không tính đến lợi nhuận bất thường từ việc bán tàu).