Cổ phiếu hấp dẫn ngày 25/8

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 25/8 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu GMD

CTCK Vietcap (VCSC)

Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với CTCP Gemadept (GMD) và tăng giá mục tiêu thêm 7% từ 57.400 đồng/cổ phiếu lên 61.400 đồng/cổ phiếu.

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ việc chúng tôi tăng dự báo lợi nhuận từ HĐKD năm 2023/24/25 thêm 19%/17%/8%, chủ yếu do chúng tôi giả định biên lợi nhuận gộp cao hơn cho các cảng hợp nhất.

Chúng tôi tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cốt lõi năm 2023 (không bao gồm tác động từ thoái vốn cảng Nam Hải Đình Vũ (NHĐV)) thêm 12% lên 1,0 nghìn tỷ đồng (tăng 5% so với năm ngoái) do biên lợi nhuận gộp hợp nhất của mảng vận hành cảng tăng bị ảnh hưởng bởi thu nhập ròng thấp hơn từ các công ty liên kết.

Nếu bao gồm khoản lãi tài chính 1,8 nghìn tỷ đồng từ việc thoái vốn NHĐV, dự phóng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo năm 2023 của chúng tôi là 2,5 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 153%).

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu TNH

CTCK SSI (SSI)

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu TNH của Công ty cổ phần Bệnh viện Quốc tế Thái Nguyên từ 27.000 lên 28.000 đồng/cổ phiếu, dựa trên sự kết hợp giữa phương pháp DCF và P/E mục tiêu là 15x (tăng từ 13x).

Chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu TNH với tiềm năng tăng giá là 18%. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2023 và 2024 là 15x, tương đương với P/E trung bình là 15x.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ

Công ty chứng khoán Bảo Việt – BVS

BVSC giữ nguyên dự báo lợi nhuận ròng 2023-2025 cho CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HOSE: PNJ), với mức tăng trưởng 0,2% cho năm 2023 và trung bình 15,0 cho 2 năm tiếp theo (2024-2025). BVSC duy trì khuyến nghị Outperform cho PNJ với giá mục tiêu là 98.902 đồng/cp (Upside: 26,0%).

Ở mức giá hiện tại, PNJ đang giao dịch tại mức P/E lần lượt là 13,3x (giữa 2024) và 12,3x (2024), so với mức trung bình 5 năm là 18,0x, và mức ROE bền vững. BVSC tiếp tục ưa thích PNJ với vị thế đầu ngành trang sức có thương hiệu tại Việt Nam, cũng như thế mạnh tài chính và năng lực thực thi mạnh mẽ cho phép PNJ hưởng lợi từ cả sự phục hồi nhu cầu ngắn hạn và sự phát triển bền vững trong dài hạn.