Cổ phiếu cần quan tâm phiên 27/10

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 27/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu POW

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam – CTCP (POW – sàn HOSE) trong năm 2023 lần lượt đạt mức 28.032 tỷ đồng (giảm 1% so với năm trước) và 1.564 tỷ đồng (giảm 24%).

Dự phóng năm 2024, doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số đạt mức 30.554 tỷ đồng (tăng trưởng 9%) và 2.150 tỷ đồng (tăng trưởng 37% so với năm trước). Sản lượng điện lần lượt đạt mức 14.919 triệu kWh (tăng trưởng 5%) và 16.249 triệu kWh (tăng trưởng 9%).

Tình hình thuỷ văn El Nino cũng đem đến môi trường kinh doanh thuận lợi cho POW. Đồng thời, các nhà máy đã được đại tu/trung tu trong các năm vừa qua, tổ máy 1 tại NM Vũng Áng 1 đã phát điện trở lại sau thời gian dài gặp sự cố, sẽ là những yếu tố hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận của POW trong năm 2024.

Từ nay đến 2030, triển vọng tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ điện đạt khoảng 7–9%. POW với vị thế là nhà phát điện lớn thứ 5 cả nước, cùng với những dự án đang đầu tư xây dựng như NT3, NT4 và LNG Quảng Ninh sẽ là yếu tố hỗ trợ lợi nhuận trong trung và dài hạn.

Hiện tại, mức định giá của POW đang ở mức 14.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 29,6%) – tương đương với mức P/E và EV/EBITDA forward 2024 là khoảng 15,3x lần và 5,1x lần. Do đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM dành cho cổ phiếu POW.

Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB

(Công ty Chứng khoán Tiên Phong - TPS)

Tính từ đầu năm đến ngày 24/10/2023, giá cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu đã tăng 19,7%, cao hơn so với mức tăng 9,81% của VN-Index nhưng thấp hơn so với mức tăng 21,62% của ngành ngân hàng. Năm 2023 được xem là một năm khá thách thức với nền kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng khi lãi suất có sự biến động mạnh, tăng trưởng tín dụng chậm lại và xu hướng nợ xấu đang có dấu hiệu gia tăng.

Tuy nhiên, với sự tăng trưởng vững chắc của lợi nhuận sau thuế trong 9 tháng đầu năm 2023, cùng với sự thận trọng trong chiến lược kinh doanh của ban lãnh đạo, TPS kỳ vọng rằng, Ngân hàng ACB tiếp tục duy trì lợi thế cạnh tranh như một trong số những ngân hàng tư nhân dẫn đầu trên thị trường. TPS ưa thích cổ phiếu ACB bởi đây là doanh nghiệp có sự phát triển ổn định với tỷ suất sinh lời (ROE) vượt trội trong số các ngân hàng niêm yết.

Bên cạnh đó, việc tập trung vào mảng ngân hàng bán lẻ và nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ củng cố lợi thế về chi phí vốn và tạo ra sự tăng trưởng về thu nhập cho ACB trong trung hạn. TPS giữ nguyên giá mục tiêu cho ACB là 29.000 đồng/cp như báo cáo đã phát hành gần đây. Ở mức giá đóng cửa ngày 25/10/2023, cổ phiếu ACB đang giao dịch với P/E là 5.71x và P/B là 1.27x, thấp hơn so với mức bình quân 3 năm là 7.8x và 1.67x.