Cổ phiếu cần quan tâm ngày 25/9: SSI, GMD, SCS

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 25/9 của các công ty chứng khoán.

SSI sẽ hồi phục ngưỡng hỗ trợ 25

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu SSI của Công ty cổ phần Chứng khoán SSI đang hình thành xu hướng hồi phục trong ngắn hạn. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy động lực tăng giá đã hình thành.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đã cho thấy xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã cắt lên dải mây ichimoku cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.

Như vậy, SSI hồi phục ngưỡng hỗ trợ cũ 25 trong các phiên giao dịch tới.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu SCS với giá mục tiêu 171.700 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (mã SCS) hiện là đơn vị khai thác ga hàng hóa hàng không lớn thứ 2 tại cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất với thị phần đạt 35.3% năm 2018. Với quỹ đất trống còn còn nhiều cùng với việc TCS đã hoạt động hết công suất, dư địa để phát triển, gia tăng thị phần của SCS vẫn còn rất lớn.

6 tháng đầu năm 2019, doanh thu thuần đạt 361,8 tỷ đồng, tăng 15,1% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ số đơn hàng ở mảng khai thác sân ga tăng cũng như việc cải thiện giá cước. Biên lợi nhuận gộp đạt 79%, giảm nhẹ 0.5% đơn vị so với cùng kì. Lợi nhuận sau thuế đạt 239,8 tỷ đồng, tăng 20,9%.

SCS dự kiến thực hiện đầu tư giai đoạn 2 ga hàng hóa nâng công suất từ 200.000 tấn/năm lên 350.000 tấn/năm. Việc mở rộng ga hàng hóa đảm bảo đáp ứng các nhu cầu phát sinh tăng thêm, qua đó duy trì tăng trưởng trong dài hạn của SCS.

SCS là doanh nghiệp có lịch sử chia trả cổ tức tỷ lệ cao trong một vài năm gần đây. Tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt năm 2017 đạt 60%. SCS dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt 45% cho năm 2018, hiện tại đã chi trả đợt 1 tỷ lệ 37%.

Hoạt động kinh doanh của SCS gặp phải một số rủi ro sau: (1) Rủi ro căng thẳng thương mại Mỹ - Trung; (2) Rủi ro gián đoạn kinh doanh do sửa chữa đường bay; (3) Rủi ro cạnh tranh từ sân bay Long Thành.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như cân đối đánh giá các tác động rủi ro có thể xảy ra, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu SCS. Giá mục tiêu cho năm 2020 là 171.700 VND/cp, cao hơn 3.8% so với giá ngày 20/09/2019.

Khuyến nghị mua dành cho GMD với giá mục tiêu 35.900 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Ngày 23/09/2019, Vietnam Investments Group (VIG) đã công bố bán thành công 12,8 triệu cổ phiếu của CTCP Gemadept (GMD), tương ứng với 4,3% cổ phần tại GMD, thông qua quỹ Vietnam Investments Fund II, L.P. Giao dịch này được thực hiện từ ngày 23/08/2019 đến ngày 20/09/2019. Trước đó, ngày 19/08/2019, VIG đã đăng ký bán toàn bộ cổ phần nắm giữ tại GMD, tương ứng 58 triệu cổ phiếu hoặc 19,6% số lượng cổ phần hiện hữu của GMD.

VIG cho biết tổ chức này chưa thoái vốn 15,3% cổ phần còn lại tại GMD do giá bán chưa phù hợp với nhu cầu thoái vốn của quỹ. Chúng tôi ước tính giá bán trung bình của các giao dịch này vào khoảng 30.250 đồng/CP, tương ứng với khoảng cao hơn khoảng 7% so với giá thị trường tại thời điểm giao dịch.

Chúng tôi cho rằng VIG hiện vẫn đang tìm kiếm người mua chiến lược cho số cổ phần còn lại, là những tổ chức đang muốn nắm bắt cơ hội đầu tư vào ngành vận hành cảng và logistics của Việt Nam.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho GMD với giá mục tiêu 35.900 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 36,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,5%.