Cổ phiếu cần lưu ý phiên 14/11

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 14/11/2023,

Khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu

Công ty chứng khoán VPS

Tính từ đầu năm đến hết ngày 06/11/2023, cổ phiếu CTG đã tăng 2,75%, thấp hơn mức tăng 6,92% của VN-Index và thấp hơn so với mức tăng của ngành ngân hàng là 21,4%. Năm 2023 được xem là một năm khá thách thức với nền kinh tế nói chung và ngành ngân hàng nói riêng khi lãi suất có sự biến động mạnh, tăng trưởng tín dụng chậm lại và xu hướng nợ xấu đang có dấu hiệu gia tăng. Trong bối cảnh đó, CTG vẫn đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn ngành trong khi nợ xấu của CTG cuối Q3/2023 là 1,37% thấp hơn khá xa so với nợ xấu trung bình ngành thời điểm Q2/2023 là 3,28%.

Công ty chứng khoán VPS ưa thích cổ phiếu CTG bởi CTG được đánh giá là một trong những ngân hàng có:

(1) Hoạt động kinh doanh ổn định và phát triển liên tục qua các năm bất chấp những khó khăn của thị trường

(2) Là một trong những ngân hàng kiểm soát tốt nhất chi phí hoạt động khi tỷ lệ CIR thấp thứ 2 toàn ngành

(3) Chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ NPL hiện tại là 1,37%, mặc dù tăng 0,13 đpt so với đầu năm tuy nhiên đây vẫn là mức tăng thấp so với trung bình ngành đồng thời CTG có bộ đệm dự phòng rủi dày ở Top 2 hệ thống, điều này giúp cho CTG kiểm soát rủi ro tốt hơn các ngân hàng khác đồng thời tạo lợi thế tăng trưởng lợi nhuận trong thời gian tới

(4) Tỷ trọng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp thấp (chiếm 0,36% dư nợ tín dụng) và dư nợ bất động sản trong danh mục thấp. Theo đó, với vị thế top NHTMNN, kỳ vọng năm 2023 và năm 2024, CTG sẽ kiểm soát tốt rủi ro tín dụng.

Khuyến nghị mua với cổ phiếu VCI

Công ty chứng khoán An Bình (ABS)

Theo ABS Research, kết quả kinh doanh Q3/2023 của Công ty CP Chứng khoán Bản Việt tăng trưởng nhờ các tác động tích cực tới từ thị trường chứng khoán. Cụ thể,

Cụ thể, VCI ghi nhận lợi nhuận sau thuế Q3/2023 đạt 210 tỷ đồng (+46% so với cùng kỳ) chủ yếu nhờ nghiệp vụ môi giới (42 tỷ đồng, +50% so với cùng kỳ) và nghiệp vụ đầu tư nguồn vốn (190 tỷ đồng, +56% so với cùng kỳ). Tuy nhiên, lũy kế 9 tháng, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp vẫn ghi nhận sụt giảm với lợi nhuận sau thuế đạt 369 tỷ đồng (-56% so với cùng kỳ) và mới chỉ hoàn thành 37% kế hoạch kinh doanh của năm

Với vị thế là một công ty chứng khoán mạnh về mảng tự doanh cũng như IB, chúng tôi đánh giá VCI sẽ được hưởng lợi khi thị trường chứng khoán có các dấu hiệu hồi phục trong thời gian tới.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế của VCI trong năm 2023 đạt 550 tỷ đồng, BVPS và EPS 2023F đạt 16.104 đ/cp và 1.257. đ/cp. Hiện cổ phiểu đang giao dịch với P/E và PB 2023F là 29,8x và 2,3