Chứng khoán tiềm năng- Kỳ vọng tăng trưởng quý 2/2022

CÔNG TY CỔ PHẦN VĨNH HOÀN - VHC

Giá mục tiêu 113.000 - 115.000/cp

* Kết quả kinh doanh q1/2022:

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 3,267 tỷ (+83% YoY) và 547 tỷ (+318% YoY). Biên lợi nhuận gộp tăng mạnh từ 15.2% lên 23.8% nhờ giá bán tại Mỹ tăng trưởng mạnh. Trong quý 1, doanh nghiệp ghi nhận dự phóng giảm giá hàng tồn kho 143 tỷ so với cùng kỳ hoàn nhập 6 tỷ.

* Triển vọng và phát triển

VHC hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2022 là 9,5 lần và P/E trượt dự phóng 1 năm là 9,1 lần, cao hơn 24% so với mức bình quân trong quá khứ là 7,4 lần (từ tháng 1/2019). VHC là cổ phiếu xứng đáng được nâng định giá nhờ triển vọng cải thiện. VHC có định giá rẻ hơn 14% so với các doanh nghiệp cùng ngành

VHC vừa tăng công suất cấp đông và nâng cấp dây chuyền sản xuất chính để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng, công ty cũng đang có kết hoạch tăng diện tích vùng nuôi để duy trì tỷ lệ tự cung, giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng truy xuất nguồn gốc nguyên liệu và đạt tính bền vững cao hơn trong mô hình hoạt động kinh doanh.

Doanh thu từ mảng Wellness tăng 40,4% là tiềm năng lớn cho VHC trong vài năm tới khi mà doanh nghiệp đang hướng tới phát triển sản phẩm khác như Xavia collagen, kẹo mềm ,... VHC Wellness cũng tối ưu hóa việc tận dụng phụ phẩm từ trái cây và rau của VHC Agricultural trong năm tới.

Động lực xuất khẩu cá tra được duy trì khi mà các chi phí được kiểm soát, đồng thời nguồn cung cá tra chưa thể mở rộng kịp để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ tăng trở lại

* Phân tích kỹ thuật

VHC sau khi tạo 2 đỉnh từ 6/5 đã giảm mạnh về hỗ trợ 77+/- và xác nhận tạo đáy ngắn hạn phiên ngày 17/5. Ở khung tuần, mốc MA20 của VHC sau khi test lại thành công thì xu hướng tăng vẫn tiếp tục được duy trì về trung hạn. Trên chart Daily, phiên hôm nay VHC có phiên bật tăng trần, khá khỏe sau khi liên tục tích lũy vùng giá 87-94, đồng thời cũng lấy lại đường trung bình MA20, Trong ngắn hạn, VHC có thể sẽ tiếp đà tăng hướng về đỉnh cũ kháng cự 106-108 có thể gặp rung lắc khi tiến về vùng này. Các nhịp rung lắc là cơ hội để tham gia vùng giá tốt.

Quản lý tài sản - Tư vấn đầu tư

Hỗ trợ 1:1 liên hệ Diệp Linh TVI 0963 739 616