Chính sách tiền tệ của các ngân hàng lớn liệu có đổi chiều - Cổ phiếu tâm điểm

Sau gần hai năm thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ, các ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới đang tạm ngừng tăng để đánh giá tình hình và cân nhắc những bước đi tiếp theo.

Ngân hàng Anh (BoE) hôm thứ Năm (2/11) đã giữ nguyên lãi suất ở mức cao nhất 15 năm, một ngày sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng giữ nguyên lãi suất.

Trọng tâm chú ý của thị trường tài chính đã chuyển sang thời điểm các ngân hàng trung ương bắt đầu nới lỏng chính sách khi tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát giảm bớt.

Trong chu kỳ thắt chặt tiền tệ bắt đầu từ tháng 9 năm 2021, 9 nền kinh tế phát triển đã tăng lãi suất tổng cộng 3.965 điểm cơ bản (bps). Nhật Bản là quốc gia đang thu hút nhiều sự chú ý nhất.

1) Mỹ

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hôm thứ Tư (1/11) đã giữ lãi suất ở mức 5,25% -5,50% sau khi các nhà hoạch định chính sách xác định đã đến lúc phải đánh giá xem liệu các điều kiện tài chính có đủ chặt chẽ để kiểm soát lạm phát hay không, hay liệu một nền kinh tế tiếp tục hoạt động tốt hơn mong đợi để họ có điều kiện thắt chặt hơn nữa? Nhiều nhà phân tích bắt đầu kỳ vọng Fed đã hoàn tất việc thắt chặt tiền tệ.

2) New Zealand

Ngân hàng trung ương New Zealand (RBNZ) là một trong những ngân hàng đầu tiên bắt đầu tăng lãi suất vào năm 2021. Nhưng chu kỳ thắt chặt - đã đẩy lãi suất cơ bản lên mức cao nhất trong 15 năm là 5,5% vào tháng 5 - có thể sẽ chấm dứt khi nền kinh tế dịu lại.

Các thị trường nhận định có 10% khả năng RBNZ sẽ tăng lãi suất một lần nữa tại cuộc họp chính sách tiếp theo, vào cuối tháng 11.

3) Anh

Ngân hàng Anh hôm thứ Năm (2/11) đã giữ lãi suất ở mức cao nhất trong 15 năm và nhấn mạnh rằng rủi ro lạm phát có xu hướng tăng.

BoE cũng cho biết nền kinh tế Vương quốc Anh sẽ không tăng trưởng chút nào trong năm 2024. Thị trường dự đoán có khả năng BoE sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể từ tháng 8 năm 2024

4) Khu vực đồng Euro

Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 4% vào tuần trước, đồng thời lưu ý dữ liệu mới nhất tiếp tục chỉ ra rằng lạm phát đang dần giảm xuống mức mục tiêu 2%.

Với lạm phát hiện đang giảm nhanh và bằng những chứng về sự tăng trưởng chậm lại, các nhà đầu tư đã đặt cược vào việc ECB sắp cắt giảm lãi suất. Thị trường dự đoán lãi suất của ECB sẽ giảm 25 bps vào tháng Tư năm sau.

(Còn tiếp)

CỔ PHIẾU TÂM ĐIỂM: HDC

Chúng tôi quan sát HDC có mẫu hình Hai đáy (W) với điểm break out 38,500 VND/cp

HDC không đạt chữ C trong CANSLIM khi có doanh thu, lợi nhuận sau thuế và EPS đạt 168.2 tỷ, 32.4 tỷ va240 VND/cổ phiếu suy giảm lần lượt -51%, -55% và -64%

HDC không đạt chữ A trong CANSLIM khi có doanh thu 2022 đạt 1,298 tỷ suy giảm -4%

CHẤT XÚC TÁC ĐẾN TỪ:

✅ DỰ ÁN ĐẠI DƯƠNG

- Dự án này có giá trị mua vào 500 tỷ. Doanh thu dự đoán là 1,800 tỷ —> Lãi1,300 tỷ.

-Dự án gồm hai thành phần: Phần bên trong khoảng 11 ha và phần bên ngoài (mặt biển) là 8 ha

-Trong năm 2022, dự án này đã chuyển nhượng phần 11ha ở bên trong. Giá trị chuyển nhượng cổ phần ước tính 900 tỷ. Trên báo cáo tài chính năm 2022 mới ghi nhận hơn 200 tỷ và sẽ tiếp tục ghi nhận doanh thu và chi phí trong năm 2023.

-Lãnh đạo cho biết phần 8ha bên ngoài cũng có thể chuyển nhượng nếu đạt lợi nhuận kỳ vọng. Hiện đã có đối tác trả 900 tỷ.

✅ KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN NĂM 2023

- Năm 2023, HDC đặt kế hoạch lợi nhuận tăng +17%, sau khi đã tăng +36% trong năm 2022.

- Lãnh đạo cho biết con đường tăng trưởng năm 2023 vẫn nằm trong kế hoạch tăng trưởng 5 năm đặt ra từ ĐHCĐ năm 2022 là tăng trưởng bình quân mỗi năm 20%-25%.

- Cơ sở cho kế hoạch lợi nhuận năm 2023 đến từ các dự án sau:

- The Light City: Tiếp tục hoàn thành hạ tầng để đủ điều kiện ghi nhận doanh thu vào năm 2023.

- Ngọc Tước: Đây là phân khúc cao cấp (biệt thự) nên có biên lợi nhuận cao. Khách vẫn đang mua hàng khá tốt

-Dự kiến các dự án tiếp tục trở lại bán hàng từ quý 2/2023.

-Chuyển nhượng một phần các dự án đạt lợi nhuận kỳ vọng: Trong đó có dự án Đại Dương.

✅ DỰ ÁN 18 HA

- Dự án này đã xuất hiện trong báo cáo tài chính năm 2022.

(Còn tiếp)

HÀNH ĐỘNG GIÁ HÔM NAY – NGÀY NỖ LỰC PHỤC HỒI THỨ 3 – VNINDEX NGẬP NGỪNG TRƯỚC GAP DOWN PHIÊN 26/10

Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số VN-Index đóng cửa tại 1,076.78 điểm ( tăng 0.12 %) với khối lượng THẤP . Đây là phiên thứ 3 của đợt nỗ lực phục hồi, VnIndex ngập ngừng trước Gap Down với khối lượng lớn ngày 26/10

Thanh khoản thị trường giảm mạnh so với tháng 9. Tổng giá trị giao dịch bình quân chỉ đạt 16,905 tỷ đồng/phiên, giảm 37%, trong đó, giá trị khớp lệnh bình quân giảm 36.7% xuống mức 15,472 tỷ đồng.

Giao dịch của khối ngoại đi theo chiều hướng tiêu cực và tác động xấu đến tâm lý nhà đầu tư. Tính chung toàn thị trường khối ngoại bán ròng 2,280 tỷ đồng trong tháng 10. Trong khi đó, giao dịch của khối tự doanh công ty chứng khoán (CTCK) diễn ra có phần cân bằng. Khối tự doanh CTCK trong tháng 10 mua vào 384 triệu cổ phiếu, trị giá 10,536 tỷ đồng, trong khi bán ra 370 triệu cổ phiếu, trị giá 10,530 tỷ đồng. Tổng khối lượng mua ròng ở mức 14.5 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị mua ròng là hơn 6.2 tỷ đồng. Dòng vốn này đã mua ròng tổng cộng 6,480 tỷ đồng sau 10 tháng.

Riêng ở sàn HoSE, khối tự doanh tiếp tục bán ròng 13.8 tỷ đồng, giảm 87% so với tháng trước, đây cũng là tháng bán ròng thứ 3 kể từ đầu năm của dòng vốn này. Tính chung 10 tháng, khối tự doanh mua ròng 5,615 tỷ đồng trên sàn HoSE.

10 cổ phiếu có giá trị mua, bán ròng lớn nhất của khối tự doanh sàn HoSE.

Tự doanh CTCK sàn HoSE mua ròng mạnh nhất chứng chỉ quỹ ETF FUEVFVND với 688 tỷ đồng. Hai chứng chỉ quỹ ETF khác là E1VFVN30 và FUESSVFL được mua ròng lần lượt 199 tỷ đồng và 135 tỷ đồng. VPB đứng thứ hai trong danh sách mua ròng của khối ngoại sàn này với 275 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, SGN bị bán ròng mạnh nhất với 239 tỷ đồng. FPT đứng sau với giá trị bán ròng 223 tỷ đồng. EIB và STB đều bị bán ròng trên 100 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối tự doanh có tháng mua ròng thứ 3 liên tiếp với giá trị giảm 62% so với tháng 9. Tình từ đầu năm, dòng vốn này mua ròng 172 tỷ đồng.

Phiên nay HDB là cổ phiếu duy nhất phá đỉnh cao nhất 52 tuần.

Thị trường có mức điều chỉnh 18.77% từ đỉnh phần lớn các nền giá trở nên sâu và lỏng lẻo, các cổ phiếu cần thời gian để xây lại nền giá. Các trader hạn chế bắt đáy, chờ đợi các cổ phiếu xây nền giá chặt chẽ. Chúng ta tìm kiếm ngày Bùng nổ theo đà – FTD từ ngày thứ 4 đến ngày thứ 7 của đợt nổ lực phục hồi. Tuy nhiên chúng tôi quan sát chưa có quá nhiều cổ phiếu xây dựng nền giá chặt chẽ và thiết lấp điểm mua mới.

Danh sách cổ phiếu vượt đỉnh 52 tuần, chỉ còn một cổ phiếu tham gia vào danh sách này sau phiên hôm nay.