CEO JPMorgan: Nhiều ngân hàng đang làm những điều 'ngớ ngẩn'

Trong bối cảnh ngành tài chính toàn cầu đang trải qua giai đoạn tăng trưởng nóng, CEO JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon đã đưa ra những lời cảnh báo đanh thép về sự cạnh tranh quá mức đang gợi lại những ký ức đau thương trước cuộc khủng hoảng năm 2008.

Phát biểu trước các nhà đầu tư vào thứ Hai, ông Dimon nhận định rằng bối cảnh thị trường hiện tại có nhiều điểm tương đồng đáng lo ngại với giai đoạn 2005–2007. Đây là thời kỳ mà "thủy triều dâng nâng tất cả con thuyền", giúp hầu hết các định chế tài chính kiếm lợi nhuận dễ dàng, nhưng cũng chính là lúc những rủi ro hệ thống bắt đầu tích tụ dưới bề mặt của sự thịnh vượng giả tạo.

CEO JPMorgan: Nhiều ngân hàng đang làm những điều 'ngớ ngẩn'

Vị CEO kỳ cựu này thẳng thắn chỉ trích việc một số tổ chức tài chính đang nới lỏng các tiêu chuẩn cho vay và thực hiện những bước đi "ngớ ngẩn" chỉ để chạy theo mục tiêu cải thiện lợi nhuận ngắn hạn. Ngược lại, với tư cách là người từng lèo lái JPMorgan vượt qua cơn bão năm 2008, ông Dimon khẳng định ngân hàng của mình sẽ không tham gia vào cuộc đua xuống đáy này. Ông dự báo chu kỳ tín dụng chắc chắn sẽ xấu đi và việc một số doanh nghiệp lớn bắt đầu phá sản vào năm ngoái chính là những "con gián" đầu tiên báo hiệu cho một sự suy giảm chất lượng tín dụng trên diện rộng trong tương lai gần.

Một yếu tố mới đầy biến động trong chu kỳ lần này là tác động của trí tuệ nhân tạo (AI), dẫn đến làn sóng "giao dịch sợ hãi trước AI" (AI scared trade) trên thị trường. Jamie Dimon dự báo rằng mỗi chu kỳ tín dụng đều ẩn chứa những yếu tố bất ngờ, và lần này, lĩnh vực phần mềm có thể là nơi chịu ảnh hưởng nặng nề nhất do sự gián đoạn từ công nghệ mới. Dù vậy, ông tin rằng JPMorgan sẽ không chịu tổn thất lớn nhờ vào quy trình thẩm định chặt chẽ. Thậm chí, ông lạc quan cho rằng ngân hàng sẽ là bên hưởng lợi lớn khi có khả năng chiến thắng ở khoảng 75% trong số các ứng dụng tiềm năng của AI vào lĩnh vực tài chính.

Bên cạnh những phân tích về thị trường, vấn đề kế nhiệm tại định chế tài chính lớn nhất nước Mỹ cũng tiếp tục thu hút sự quan tâm lớn. Jamie Dimon, người đã điều hành JPMorgan suốt hai thập kỷ, cho biết ông vẫn dự định giữ vị trí CEO thêm vài năm nữa và có thể chuyển sang vai trò Chủ tịch điều hành sau đó. Dù quyết định cuối cùng thuộc về Hội đồng quản trị, sự hiện diện của ông vẫn được xem là "mỏ neo" ổn định cho JPMorgan giữa bối cảnh kinh tế thế giới đầy bất ổn và các mô hình kinh doanh truyền thống đang bị thách thức bởi công nghệ.

Tựu trung lại, thông điệp từ người đứng đầu JPMorgan là một lời nhắc nhở về sự tỉnh táo và kỷ luật trong quản trị rủi ro. Lịch sử ngành tài chính đã chứng minh rằng những giai đoạn tăng trưởng dựa trên việc nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng luôn kết thúc bằng sự đổ vỡ. Trong một kỷ nguyên mới bị chi phối bởi AI và sự cạnh tranh khốc liệt, sự phân hóa giữa các tổ chức tài chính sẽ ngày càng rõ nét hơn: những bên duy trì được sự thận trọng sẽ tồn tại và bứt phá, trong khi những kẻ chạy theo lợi nhuận bất chấp rủi ro sẽ sớm phải đối mặt với quy luật đào thải khắc nghiệt của thị trường.