Cập nhật kết quả quý 3/2023 QNS

LNST tăng 47% so với cùng kỳ lên 467 tỷ đồng, trên doanh thu thuần là 2.418 tỷ đồng, tăng 5% svck.

1. KQKD sơ bộ quý 3:

Trong đó, LNTT đường tăng 179% so với cùng kỳ lên 280 tỷ đồng, trên doanh thu 980 tỷ đồng, tăng 62% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, sữa đậu nành có doanh thu giảm 11% so với cùng kỳ xuống còn 1.122 tỷ đồng và LNTT giảm 15% so với cùng kỳ xuống còn 165 tỷ đồng.

Kết quả quý 3.2023 tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh so với cùng kì nhưng tạm chững lại so với đỉnh ở Q2.2023 khi mảng đường giảm nhẹ 12% lợi nhuận nhưng mảng sữa giảm mạnh hơn gần 50%.

Lý do có thể đến từ chi phí gia tăng khi triển khai dòng sản phẩm mới cũng như sức cầu tiêu dùng yếu đi trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện tại. Với việc đà giảm điểm vừa qua của QNS phần nào đã phản ánh lợi nhuận giảm so với quý liền trước và nhìn xa hơn, giá đường vẫn neo ở đỉnh kết hợp kì vọng các gói kích thích kinh tế sẽ giúp sức cầu quay trở lại.

2. Nhận định của team:

Team vẫn duy trì quan điểm lạc quan về triển vọng tăng trưởng các quý tiếp theo và vẫn khuyến nghị nắm giữ với QNS. Ước tính trên cơ sở thận trọng, LNST 2023 rơi vào khoảng 2.000 tỷ, định giá PE 2023 ~ 8.8 là mức định giá thấp với 1 doanh nghiệp trong chu kì tăng trưởng, tiền mặt nhiều, không nợ vay và chi trả cổ tức đều đặn.

Để được update vùng giá mua và giá bán phù hợp, cả nhà đừng ngại kết nối với GRIT nhé!

* Hãy tương tác & Chia sẻ để có thể lan tỏa thêm thông tin cho cộng đồng đầu tư chứng khoán nếu quý anh/chị thấy bài viết hữu ích.

-----------

Để có thể trở thành khách hàng cùng Grit Investment và nhận được sự hỗ trợ tối ưu, các báo cáo, phân tích tốt hơn quý anh/chị liên hệ qua Đức.