Cảnh báo từ mô hình 'sao băng': Bitcoin đối mặt với rủi ro đảo chiều giá

Bitcoin BTC đã có sự phục hồi đáng kể từ mức thấp dưới $93,000 vào ngày 1 tháng 1, tăng 5% kể từ đó và đang nhắm đến mức tăng lên $100,000 hoặc cao hơn. Tuy nhiên, trên biểu đồ kỹ thuật, BTC đang hình thành mô hình "sao băng" (shooting star), cho thấy áp lực bán có thể sẽ quay trở lại.

Khi bước vào năm 2025, kỳ vọng đang rất lớn rằng giá BTC có thể tăng lên mức từ $150,000 đến $200,000 trong năm nay. Tuy nhiên, con đường này có thể không hoàn toàn suôn sẻ và tăng trưởng liên tục. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $108,000 vào tháng 12 vừa qua, tài sản tiền điện tử này đã chịu áp lực bán mạnh dẫn đến mức lợi nhuận âm theo tháng.

Sự biến động hai chiều trong giá này đã dẫn đến việc hình thành một mô hình nến đảo chiều giảm giá được gọi là "sao băng". Như hình minh họa dưới đây, mô hình nến này được đặc trưng bởi một bấc nến phía trên dài, thể hiện khoảng cách đáng kể giữa mức giá cao nhất và mức giá mở cửa trong giai đoạn đó, cùng với một thân nến nhỏ cho thấy sự chênh lệch không đáng kể giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

Để hình thành mô hình này, bấc trên phải dài ít nhất gấp đôi thân nến, trong khi bấc dưới hầu như không tồn tại hoặc rất ngắn. Trong trường hợp của BTC, bấc trên dài gần gấp bốn lần thân nến, và bấc dưới gần như không thấy rõ.

Mô hình "sao băng" cho thấy rằng người mua ban đầu đã đẩy giá lên cao, nhưng sau đó phe bán chiếm ưu thế và kéo giá xuống dưới mức mở cửa. Sau xu hướng tăng từ $70,000 lên hơn $100,000 trong quý 4 năm 2024, sự xuất hiện của mô hình sao băng này cho thấy khả năng xảy ra đảo chiều giảm giá.

Sự đảo chiều này sẽ được xác nhận nếu giá giảm xuống dưới mức thấp của tháng 12 là $91,186, đây là mức hỗ trợ quan trọng mà phe mua cần phải bảo vệ.

Giá BTC sẽ đi về đâu?

Sự xuất hiện của mô hình sao băng trong giá Bitcoin phù hợp với những diễn biến vĩ mô đang cho thấy các thách thức đối với các tài sản rủi ro. Điều này xảy ra trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đưa ra quan điểm diều hâu về việc cắt giảm lãi suất trong năm 2025 do lạm phát vẫn ở mức cao. Ngoài ra, sự tăng giá của đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng là những tín hiệu cần lưu ý trong ngắn hạn.

Một tín hiệu cảnh báo lớn khác trong ngắn hạn là dòng tiền rút ra mạnh mẽ từ quỹ ETF Bitcoin của BlackRock trong tuần này, cho thấy tâm lý tiêu cực từ các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn giữ quan điểm lạc quan rằng Fed có thể điều chỉnh lập trường, báo hiệu số lần cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm 2025, mở ra cơ hội tăng giá cho BTC và các tài sản rủi ro khác.