"Cá mập" chỉ ra 3 nguyên nhân khiến VNI giảm sâu

Công ty Quản lý Quỹ Dragon Capital Việt Nam vừa cập nhật thông tin tới nhà đầu tư về một số yếu tố có thể đang ảnh hưởng đến thị trường.

Thứ nhất: Áp lực từ thị trường thế giới khi Fed đã báo hiệu khả năng tăng lãi suất vào tháng 11 và kinh tế của Trung Quốc đang đối mặt với nhiều thách thức đáng kể. Điều này đã tác động đến tâm lý nhà đầu tư.

Thêm vào đó là thông tin về sự tăng giá của tỷ giá hối đoái cùng các biện pháp gần đây của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) liên quan đến việc phát hành tín phiếu điều tiết cung tiền trên thị trường. Một số công ty chứng khoán thực hiện các biện pháp siết chặt đòn bẩy tài chính, tạo ra một đợt bán tháo mạnh.

Thứ hai: Các mô hình lịch sử cho thấy thị trường thường biến động mạnh vào các giai đoạn gần cuối của chu kỳ tăng lãi suất của Fed.

Cho rằng lần này cũng không ngoại lệ, Dragon Capital dự báo sẽ có sự biến động ngắn hạn cho đến tháng 11.

Thứ ba: Tỷ lệ đòn bẩy tài chính tại một số công ty chứng khoán lớn đã giảm khoảng 11% so với đỉnh điểm.

Thông thường, trong các giai đoạn điều chỉnh giảm của thị trường trong một xu hướng tăng dài hạn, tỷ lệ đòn bẩy thường phải điều chỉnh sâu hơn, có lúc lên đến 20%.

Mặc dù vậy, quỹ đầu tư cho rằng biến động về mặt kinh tế toàn cầu và diễn biến thị trường gần đây chưa tạo ra sự đảo chiều trong xu hướng hiện tại. “Nhà đầu tư nên giữ sự bình tĩnh. Rời khỏi thị trường tại thời điểm này có thể không phải là quyết định tốt, bởi sự biến động trong khoảng từ 5% đến 12% trong một chu kỳ tăng giá không phải là điều hiếm gặp”, Dragon Capital khuyến nghị.