Bỏ trứng vào nhiều giỏ, bà ngoại đa đạng hóa đầu tư để giảm rủi ro

Người ta thường nói đa dạng hóa đầu tư là không bỏ các trứng vào một giỏ. Mà phải bỏ các trứng vào các giỏ khác nhau. Nói theo ngôn ngữ bà ngoại thì lỡ có bị bể bể trứng này thì còn trứng kia.

Còn có ví von vui là cùng lúc đầu tư vào ông ty bán nước giải kháyt và công ty bán áo mưa. Mùa nắng thì bán nước giải khát. Mùa mưa thì báo áo mưa. Như ậy thì lúc nào cũng có doanh thu.

Dưới đây tôi xin trình bày theo kiểu đơn giản dễ hiểu về đa dạng hóa đầu tư.

** Trường hợp 1: Bà ngoại gởi tiền, mua trái phiếu trong 1 năm.

Bà ngoại có 600 triệu. Và bà chỉ muốn đầu tư chắc ăn: gởi ngân hàng hay mua trái phiếu. Sau khi đọc cuốn sách Đầu tư Chứng khoán của chú Ba, bà ngoại phân bổ như sau

- Khoản 1: 100 triệu gởi vào ngân hàng A lãi suất 6.5%/năm. Cuối kỳ (tròn năm) bà ngoại nhận đươc 106.5 triệu

- Khoản 2: 100 triệu gởi vào ngân hàng B lãi suất 7%/năm. Cuối kỳ bà nhận được 107 triệu.

- Khoản 3: 100 triệu gởi vào ngân hàng S, lại suất 8.5%/năm. Nghe tin lùm xùm về ngân hàng S, bà sợ quá nhờ con cháu rút sớm. Bà nhận được lại vốn 100 triệu.

- Khoản 4: 100 triệu mua trái phiếu của doanh nghiệp C, lãi suất 12%, kỳ hạn 1 năm. (Thường thì kỳ hạn trái phiếu dài hơn 3, 5 năm. Nhưng tôi lấy ví dụ 1 năm cho dễ hiểu). Cuối kỳ bà nhận được 112 triệu

- Khoản 5: 100 triệu mua trái phiếu của doanh nghiệp D, lãi suất 11.5%, kỳ hạn 1 năm. Cuối kỳ bà nhận được 111.5 triệu.

- Khoản 6: 100 triệu mua trái phiếu của doanh nghiệp L, lãi suất 14%, kỳ hạn 1 năm. Té ra đây là vụ huy động lừa đảo. Công An đang điều tra. Vụ này, xem như bà mất hẳn 100 triệu.

Tổng số tiền bà ngoại đầu tư: 600 triệu

Tổng số tiền bà nhận được vào cuối kỳ = 106.5 + 107 + 100 + 112 + 111.5 + 0 = 537 triệu.

Vậy bà ngoại bị lỗ, tỷ suất lợi nhuận = (537 – 600)/600 = -10.5%.

Cũng còn may. Vì nhiều bạn của bà ngoại, có bao nhiêu tiền đầu tư vô hết trái phiếu của doanh nghiệp L. bị mất trắng. Tỷ suất lợi nhuận = -100%.

** Trường hợp 1: Má Hai đầu tư cổ phiếu trong 20 năm.

Má Hai có 600 triệu, và đầu tư dài hạn vào 6 cổ phiếu. Má Hai chưa học về đầu tư. May là Má Hai cũng không vô các group phím hàng lướt sóng. Má Hai chọn đại 6 cổ phiếu. Giả sử rằng 2 rất tệ, 2 trung bình theo chỉ số Vnindex, 2 rất tốt.

- Khoản 1: 100 triệu Má Hai đầu tư vào cổ phiếu H. Doanh nghiệp này làm ăn bê bết, sau 20 năm thì H đang bị mất quyền niêm yết. Má Hai xem như mất trắng tiền đầu tư vào cổ phiếu này.

- Khoản 2: 100 triệu Má Hai đầu tư vào cổ phiếu I. Cổ phiếu I này thì ra là cổ phiếu rác. Sau 20 năm I về giá lý trà đá. 100 triệu Má Hai còn có 18 triệu.

- Khoản 3: 100 triệu Má Hai đâu tư vào cổ phiếu K. Giá cổ phiếu này tăng trưởng ở mức trung bình. Tỷ suất lợi nhuận bình quân tài chính là 9%/năm. Sau 20 năm, Má Hai nhận được = 100*(1+9%)^20 = 560.44 triệu

- Khoản 4: 100 triệu Má Hai đầu tư vào cổ phiếu M. Giá cổ phiếu này tăng trưởng ở mức trung bình. Tỷ suất lợi nhuận bình quân tài chính là 10%/năm. Sau 20 năm, Má Hai nhận được = 100*(1+10%)^20 = 672.75 triệu

- Khoản 5: 100 triệu Má Hai đầu tư vào cổ phiếu N. Doanh nghiệp này kinh doanh rất hiệu quả, doanh nghiệp tăng trưởng. Giá cổ phiếu này tăng trưởng tốt. Tỷ suất lợi nhuận bình quân tài chính là 16%/năm. Sau 20 năm, Má Hai nhận được = 100*(1+16%)^20 = 1,946.08 triệu

- Khoản 6: 100 triệu Má Hai đâu tư vào cổ phiếu O. Doanh nghiệp này tăng trưởng liên tục, kinh doanh cực kỳ hiệu quả. Giá cổ phiếu này tăng trưởng rất tốt. Tỷ suất lợi nhuận bình quân tài chính là 19%/năm. Sau 20 năm, Má Hai nhận được = 100*(1+21%)^20 = 4,525.93 triệu.

Như vậy, đến cuối năm thứ 20: Má Hai nhận được = 0 + 18 + 560.44 = 672.75 + 1946.08 + 4525.93 = 7,723,190,000 VNĐ. Đủ cho Má Hai về hưu, tự do tài chính.

Tính ra lãi suất bình quân hàng năm của Má Hai trong phi vụ đầu tư dài hạn này là

GTHT (PV) = 600,000,000, GTTL (FV) = 7,723,190,000, Số kỳ n = 20

TSLN = ((7,723,190,000/600,000,000)^(1/20))-1 = 13.63%/năm.

Nếu không đa dạng hoá, đầu tư hết vào cổ phiếu H, I thì vốn của Má Hai đã bị "tèo" rồi. Đó là ưu việt của việc đa dạng hoá đầu tư.

Các bạn quan tâm đề tài này hãy comment “Tôi / em quan tâm” nhe. Đủ 200 comment, tôi sẽ viết thêm ví dụ đơn giản về đa dạng hóa các tài sản tài chính khác nhau, và ví dụ minh họa về Đa dạng hóa sẽ giảm độ biến động hàng năm của tỷ suất lợi nhuận.

Thân ái

Chú Ba Tài chính – LMC