Biên lợi nhuận gộp tăng cao, cổ phiếu ELC vượt đỉnh?

CTCP Công nghệ - Viễn thông ELCOM (ELC) có quý 4/2024 tăng trưởng ấn tượng gần gấp đôi cùng kỳ. LNST của công ty mẹ Q4/2024 đạt 63 tỷ và hợp nhất đạt 78 tỷ tăng lần lượt 1.145% và 92% so với cùng kỳ Q4/2023. Lợi nhuận cả năm 2024 của công ty đạt 101 tỷ đồng tăng 20% so với năm 2023.

Theo giải trình về kết quả kinh doanh Q4/2024 của công ty, nguyên nhân chủ yếu là do trong kỳ công ty đã triển khai xong và nghiệm thu 1 số dự án, hợp đồng có giá trị lớn và cung cấp sản phẩm phần mềm do công ty tự sản xuất dẫn đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng so với các quý trước và biên lợi nhuận gộp tăng mạnh. Bên cạnh đó tình hình kinh doanh tại một số công ty con của công ty có sự tăng trưởng tốt.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý 4 năm 2024, dịch vụ thành phẩm phần mềm của công ty sản xuất ra có lợi nhuận gộp 36,7 tỷ đồng (chiếm tới 27,2% tổng lợi nhuận gộp quý 4/2024) và đạt biên lợi nhuận gộp là 97% (quý 4 năm 2023: 70%) đóng góp chủ yếu vào lợi nhuận của công ty quý 4 năm 2024. Biên lợi nhuận từ bán hàng (các dự án chính) đạt 28,2% (cùng kỳ chỉ đạt 7%). Các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty đều cải thiện hiệu suất hoạt động sẽ giúp công ty gia tăng lợi nhuận trong thời gian tới.

Dòng tiền tăng mạnh trên bảng cân đối kế toán:

Tiền mặt tại Công ty tương đối dồi dào đạt 296 tỷ tại 31 tháng 12 năm 2024 so với 186 tỷ cùng thời điểm năm trước do liên tiếp trúng thầu nhận tiền ứng trước từ khách hàng. Các khoản tiền gửi trên 3 tháng cũng tăng mạnh lên 145 tỷ (31/12/2023: 104,6 tỷ).Các khoản phải thu giảm còn 661 tỷ (31/12/2023: 809 tỷ) cho thấy Công ty đã tích cực thu hồi nợ từ khách hàng.

Đã nhận chuyển nhượng xong phần dự án đất vàng Khu trung tâm đô thị Tây Hồ Tây

Trong quý 4/2024, ELC ghi nhận tài sản dài hạn tăng 200 tỷ. Khoản mục này chủ yếu đến từ hạng mục Chi phí xây dựng cơ bản dở dang đạt 216 tỷ đồng ( thời điểm 31/12/2023 là 1,5 tỷ đồng). Nguyên nhân chính dẫn đến khoản mục này tăng đột biến là do trong kỳ Công ty đã ghi nhận giá trị chuyển nhượng một phần Dự án khu trung tâm đô thị Tây Hồ Tây theo hợp đồng chuyển nhượng 1 phần dự án số 07/2024/THT-ELCOM-MBH/PTC-H1CC1 ký giữa Công ty và Công ty đầu tư và phát triển MBH trị giá 213,6 tỷ.

Liên tiếp trúng thầu nhiều dự án trong Q4/2024

Q4/2024 ELC ghi nhận tiền thanh toán từ người mua trả tiền trước số tiền 95 tỷ từ Công an tỉnh Phú Thọ để thực hiện hợp đồng dự án triển khai xây dựng hệ thống camera AI giám sát an ninh và an toàn giao thông thông minh tại thành phố Việt Trì và khu di tích lịch sử Đền Hùng - một trong những công trình mang tính biểu tượng lớn của tỉnh Phú Thọ. Dự án này có tổng giá trị hơn 200 tỷ đồng

Tại mảng viễn thông, ELCOM tiếp tục khẳng định là đối tác uy tín và lâu đời cho các nhà mạng lớn.Cũng trong Quý IV/2024 vừa qua, ELCOM đã ký kết một số hợp đồng tổng giá trị hàng trăm tỷ đồng với các nhà mạng Viettel, Mobifone để cung cấp các dòng giải pháp truyền dẫn quang, giải pháp sản phẩm cho mạng lõi, đồng bộ mạng 5G