24HMoney
Install 24HMoneyTải App
copy link
menu
Đầu tư cùng CSI Pro
24HMoney đã kiểm duyệt 24HMONEY đã kiểm duyệt

Báo cáo phân tích NT2

VƯỢT QUA SÓNG GIÓ, VỮNG BƯỚC TƯƠNG LAI

Luận điểm đầu tư:

Hưởng lợi từ tăng trưởng sản lượng lẫn giá bán: Sau đại dịch, nhu cầu sử dụng điện tăng cao cùng với hiện tượng La nina suy yếu đe dọa đến sản lượng các nhà máy thủy điện trong nửa cuối năm và tạo điều kiện gia tăng sản lượng từ các nhà máy nhiệt điện. Nhu cầu sử dụng điện cao mà nguồn cung thấp sẽ giúp giá bán điện của NT2 duy trì ở mức cao.
Tỷ suất cổ tức cao nhờ dòng tiền khỏe và ổn định: Do không còn gánh nặng khoản vay nước ngoài để xây nhà máy điện Nhơn Trạch 2 giúp cho chi phí tài chính giảm; đồng thời, dòng tiền CFO mỗi năm đem về hơn 1,000 tỷ tạo điều kiện cho công ty chi trả cổ tức ở mức 2.500đ – 3.000đ/cổ phiếu trong tương lai. Tỷ suất cổ tức 11,4% cao gấp đôi so với lãi suất tiền gửi ngân hàng VCB kỳ hạn 12 tháng mang đến cơ hội đầu tư dài hạn hấp dẫn cho nhà đầu tư ưa thích chiến lược đầu tư nhận cổ tức.
Vị trí đắc địa cùng hiệu suất hoạt động tốt tạo lợi thế cạnh tranh khi tham gia thị trường điện bán lẻ: Với vị trí tại khu công nghiệp Ông Kèo (Xã Phước Khánh, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai) - đầu mối giao thông quan trọng của khu vực kinh tế trọng điểm phía Nam cùng với thiết bị hiện đại đã tạo ra hiệu suất hoạt động các năm đạt trên 70% - cao nhất so với các nhà máy nhiệt điện; tạo điều kiện giúp NT2 có thể bán điện trực tiếp cho các nhà máy, doanh nghiệp tại các khu công nghiệp và thành phố lớn.

Rủi ro của công ty:

Sản lượng huy động thấp khi hiện tượng La Nina không suy yếu như dự báo.

Giá dầu tăng mạnh kéo theo chi phí đầu vào tăng nhanh hơn tốc độ tăng giá bán điện; đồng thời giá bán cao sẽ giảm tính cạnh tranh với các nhà máy có giá bán thấp như thủy điện.

Định giá & Khuyến nghị:

Chúng tôi xác định giá trị hợp lý của NT2 ở mức giá 29,902đ/CP theo 2 phương pháp chiết khấu dòng cổ tức và P/E với tỷ trọng lần lượt là 40% và 60%. Với mục tiêu trên chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu NT2, mức giá có biên an toàn tốt nhất ở khoảng giá 23,000đ/CP đạt upside 30%, tỷ suất cổ tức đạt 13%.

Tìm hiểu thêm tại: https://bit.ly/3Jm7RmO

Theo dõi 24HMoney trên GoogleNews
Mã chứng khoán liên quan bài viết
19.10 (0.00%)
prev
next

Từ khóa liên quan

Bấm vào mỗi từ khóa để xem bài cùng chủ đề

Theo dõi người đăng bài

Tiếp cận các chuyên gia VIP/PRO hàng đầu của 24HMONEY

Nhận ngay bài viết tài chính chuyên sâu

Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?

Liên hệ 24HMONEY ngay

Cảnh báo Nhà đầu tư lưu ý
Cảnh báo
Cơ quan chủ quản: Công ty TNHH 24HMoney. Địa chỉ: Tầng 5 - Toà nhà Geleximco - 36 Hoàng Cầu, P.Ô Chợ Dừa, Quận Đống Đa, Hà Nội. Giấy phép mạng xã hội số 203/GP-BTTTT do BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG cấp ngày 09/06/2023 (thay thế cho Giấy phép mạng xã hội số 103/GP-BTTTT cấp ngày 25/3/2019). Chịu trách nhiệm nội dung: Phạm Đình Bằng. Email: support@24hmoney.vn. Hotline: 038.509.6665. Liên hệ: 0908.822.699

Điều khoản và chính sách sử dụng



copy link
Quét mã QR để tải app 24HMoney - Giúp bạn đầu tư an toàn, hiệu quả