Bank tăng mạnh, còn tham gia được không?

VNIndex sau 7 phiên tăng điểm liên tiếp đã bị điều chỉnh nhẹ vào phiên 9/01, đến phiên 10-11/01 tăng trở lại với mức tăng ít, thanh khoản trên TB 20 phiên.

1, Nhận xét thị trường chung

Phiên 12/01 biến động mạnh giảm 7 điểm kèm khối lượng lớn, CP nhiều ngành về biên dưới thậm chí gãy trend. Đợt tăng vừa qua động lực tăng của VNI chủ yếu dựa vào ngành Bank cả về điểm số lẫn khối lượng, giúp VNI vượt qua MA200 và các ngưỡng kháng cự 1130, 1150,1160, xác nhận xu thế tăng sau gần 2 tháng phục hồi và đi ngang. Thị trường ở trạng thái lưỡng lự, nữa fomo sợ lỡ sóng khi thấy Bank tăng và một số CP vượt đỉnh, nữa sợ rũ bỏ khi một số CP điều chỉnh quay về biên dưới thậm chí gãy trend.

2, Nhận xét về ngành ngân hàng:

a, Về cơ bản:

- Bank là ngành có vốn hóa lớn nhất trên thị trường

- Định giá thấp(mua CP Bank năm 2024 lợi hơn gửi bank)

- Tăng trưởng tín dụng năm 2023 đạt thấp

- NIM mỏng

- Nợ xấu tăng

- Dư nợ trái phiếu lớn

- Trích lập dự phòng nhiều(mức bao phủ nợ xấu giảm)

- Dự báo năm 2024 tăng trưởng tín dụng còn gặp nhiều khó khăn(BĐS ảm đạm, xuất khẩu yếu…)

- Lợi nhuận toàn ngành năm 2023 giảm

- Dự báo lợi nhuận năm 2024 tăng hơn 2023 dựa trên nền 2023 thấp

c, Về dòng tiền:

- Sau 2 tuần tăng điểm dòng tiền vào ngành Bank rất mạnh nhưng 1-2 phiên gần đây đã có dấu hiệu dòng tiền đã bắt đầu rút ra khỏi ngành bank biểu hiện qua các CP tăng nóng như BID, ACB, MBB… đã có đấu hiệu điều chỉnh giảm điểm kèm vol lớn

- Các CP bank vốn hóa nhỏ hơn đang ở nền giá thấp đã có dấu hiệu tăng thì thường là đoạn cuối của nhịp tăng

b, PTKT:

- Vị thế các CP không đồng đều(bank TMCP NN tăng mạnh cùng ACB, MBB)

- Đà tăng đã chững lại cần thời gian tích lũy, Bank nhỏ tiếp tục lên nhưng yếu

- Thời gian tích lũy cần 2,5- 3 tháng(gần BCTC quý 1/2024)

- Với trend tăng khá mạnh cộng với cổ đông ngành bank thường là tổ chức, cá mập nên sẽ điều chỉnh nhẹ trong quá trình tích lũy

3, Tiền rời bank thì qua ngành nào?

- Có rất nhiều ngành đang có thời gian tích lũy nền đẹp, dự phóng KQKD quý 4 và năm 2024 tốt(CK, Thép, ĐTC…)

- Ngành có nhiều yếu tố hưởng lợi và hiện có sự đồng đều nhất là CK(hưởng lợi từ KRX, lãi thấp, nâng hạng, thanh khoản tăng…)

- Phiên giao dịch ngày 11/01 có dấu hiệu tiền vào CK khi một số CP tăng tốt và có Vol lớn

- KQKD ngành CK ra sớm và lộ nhiều DN có KQKD tốt

Video phân tích chi tiết và đầy đủ ở bên dưới các bạn vào xem nhé!