MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Bản tin thị trường và chiến lược giao dịch Tuần 47 (18/11 - 22/11)

Tiêu điểm chính

Phiên giao dịch hôm nay (15/11), Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tăng tỷ giá trung tâm thêm 8 đồng lên mức cao mới 24,298 VND/USD. Đây là phiên tăng thư tư liên tiếp của tỷ giá trung tâm với tổng mức tăng từ đầu tuần đến nay là 35 đồng.

Tỷ giá USD ngày 15/11: Đồng bạc xanh trên thị trường quốc tế tiếp tục tăng mạnh. Ghi nhận lúc 9h (giờ Việt Nam), chỉsố USD Index đạt mức 106.82

Ngày 14/11, Chủ tịch Fed, ông Powell cho biết, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của Mỹ và phát tín hiệu chưa vội hạ lãi suất.

Trung Quốc đã công bố gói cứu trợ 1,400 tỷ sau chiến thắng của ông Trump. Tuần qua, quốc gia này tiếp tục đưa ra các chính sách thuế mới gồm giảm thuế chuyển nhượng và VAT cho giao dịch nhà ở

Quốc hội đã thông qua Nghị quyết về kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2025 với các chỉ tiêu chủ chốt như tăng trưởng GDP 6.5% - 7%, phấn đấu từ 7% - 7.5%; CPI khoảng 4.5%; GDP đầu người khoảng 4,900 USD; tốc độ tăng năng suất lao động khoảng 5.3% - 5.4%; tỷ lệ thất nghiệp khu vực thành thị dưới 4%; Bội chi ngân sách 3.8% GDP

Trạng thái thị trường

Thị trường chứng khoán trong nước chịu lực bán mạnh chủ yếu do chịu tác động tiêu cực từ sức ép tỷ giá. Cụ thể, chỉ số DXY trong tuần có thời điểm đã gần chạm 107 – vùng cao nhất trong vòng một năm qua, tăng 6% từ tháng 9. Diễn biến này nối tiếp từ tuần trước, khi thị trường phản ánh với thông tin ông Trump tái đắc cử. Nổi bật nhất, ông Trump sẽ thực hiện tăng thuế nhập khẩu và thực hiện chính sách tài khóa mở rộng khiến lạm phát và lãi suất khó có thể hạ nhiệt.

Trong thời gian tới áp lực tỷ giá sẽ chưa thể được giải quyết sớm mà cần phải theo dõi sát sao. Chủ tịch FED đã gửi thông điệp về việc không vội vã hạ lãi suất trong buổi phát biểu trước lãnh đạo doanh nghiệp tại Dallas. Nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng tốt sẽ cho FED thêm thời gian để cân nhắc kỹ lưỡng về quy mô và tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường lao động vững mạnh và nền kinh tế chưa cho thấy dấu hiệu cần vội vã hạ lãi suất.

Góc nhìn kỹ thuật

Các tín hiệu kỹ thuật đi vào vùng quá bán qua đó thúc đẩy hoạt động bắt đáy và những phiên phục hồi ngắn hạn. Thanh khoản dù vậy vẫn đang khá yếu, các mẫu hình nền đảo chiều và phân kỳ chưa hình thành nên quá trình tạo đáy sẽ cần nhiều thời gian và rủi ro giảm vẫn chi phối thị trường trong ngắn hạn.

Chiến lược giao dịch

Thị trường bất ngờ giảm mạnh sau tuần giằng co dưới ngưỡng kháng cự. VN-Index giảm 2.5% cùng thanh khoản tăng 27% so tuần trước. Các cổ phiếu vốn hóa lớn, đặc biệt các cổ phiếu Ngân hàng giảm mạnh kéo theo sự suy giảm nhanh chóng của chỉ số.

6 cổ phiếu Ngân hàng trong top 10 cổ phiếu đã đóng góp 11.5 điểm giảm của VN-Index. Các cổ phiếu vừa và nhỏ đã phần lớn vận động theo xu hướng giảm chung của thị trường.

12/18 ngành giảm điểm, dịch vụ tài chính, bán lẻ, ô tô phụ tùng và dầu khí giảm trên 4% trong khi truyền thông, du lịch và giải trí tăng trên 5% nhờ 1 vài cổ phiếu chủ chốt trong ngành.

Khối ngoại duy trì lượng bán ròng cao 157 triệu USD so với mức bán ròng 136 triệu USD tuần trước.

CHIẾN LƯỢC:

Diễn biến thị trường đang khá khó lường tuy nhiên định giá thị trường đã dần về vùng hợp lý. NĐT tiếp tục duy trì tỷ trọng đầu tư hợp lý và cân nhắc tăng tỷ trọng dần ở các nhịp rung lắc trong tuần cho tầm nhìn đầu tư 2025.

Sự phân hóa thị trường diễn ra rất mạnh, nhà đầu tư giao dịch ngắn hạn không nên nắm giữ nhóm cổ phiếu mang tính thị trường cao như ngân hàng, tài chính. Nên ưu tiên nhóm ngành xuất khẩu (tỷ trọng xuất khẩu sang Mỹ cao), hưởng lợi đầu tư công, và khu công nghiệp. Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu vẫn nên thấp khi rủiro của thị trường chung là lớn.

Sự kiện đáng chú ý

21/11: Đáo hạn hợp đồng phái sinh

21/11: Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ

22/11: Mỹ công bố PMI tháng 11