24/01/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

80% NĐT chứng khoán thua lỗ, nguyên nhân và giải pháp

I, Quy luật và thống kê: Có một quy luật nổi tiếng được đúc kết là quy luật 80-20, nghĩa là trong hầu hết các lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh thì 80% số người sẽ bị thất bại và 20% còn lại sẽ sống tốt và chỉ 5% là thành công vượt trội. Thống kê cho thấy một người được cho là thành thạo một nghề nào đó thì phải trải qua 10.000 giờ học tập và trải nghiệm.

Nếu 1 ngày làm việc 8h thì bạn phải mất 1.250 ngày = 3,5 năm. Nếu tính mỗi tháng là 22 ngày(trừ 8 ngày thứ 7 và chủ nhật) thì thời gian bạn phải bỏ ra là 4,7 năm. Khi ta chưa thành thạo 1 nghề thì xác suất thất bại chắc bạn cũng đoán ra.

II, Nguyên nhân:

1, Phân tích bản thân quan trọng hơn phân tích thị trường( hãy chiến thắng bản thân trước khi chiến thắng thị trường)

2, Không xác định được xu hướng khi tham gia thị trường

3, Không xây dựng được hệ thống đầu tư phù hợp

4, Chưa thành thạo trên hệ thống mình xây dựng

5, Muốn lên núi thì phải đi lên từ chân núi

6, May mắn tưởng là tài năng

III, Giải pháp:

* Xác định chu kỳ kinh tế→ Xu hướng thị trường

1, Đầu tư giá trị:

b, Ưu điểm:

- An toàn cao

- Kiếm được lợi nhuận kép

- Hiểu sâu về nội tại DN (chủ yếu tập trung vào nội tại DN)

- Mất ít thời gian bám bảng

- Phí giao dịch ít

c, Nhược điểm:

- Không tập trung xác định xu hướng thị trường

- Không phân tích liên thị trường và đa thị trường

- Khó tiếp cận (định giá DN)

- Lựa chọn DN bị hạn chế

- Tham gia được ít xu hướng của thị trường

- Không chú trọng các yếu tố định tính (tăng trưởng, triển vọng, thương hiệu…)

- Không chú trọng đến tâm lý thị trường, tạo lập (khối lượng, dòng tiền)

- Không chú trọng đến yếu tố thông tin

- Thời gian phân tích nhiều

- Lợi nhuận đến chậm (chấp nhận lỗ tạm thời)

- Chọn điểm vào điểm ra chưa tối ưu (vào sớm, bán sớm..)

2, Trường phái phân tích cơ bản:

a, Khái niệm:

Là phương pháp tập trung phân tích tình hình cơ bản của công ty, các vấn đề liên quan đến định giá cổ phiếu, các yếu tố làm ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai, những vấn đề mang tầm vĩ mô và vi mô … để định giá cổ phiếu.

* Ưu điểm:

- Độ an toàn khá cao

- Đánh giá toàn diện

- Phân tích được các yếu tố định tính

- Mất ít thời gian bám bảng

- Phí giao dịch ít

* Nhược điểm:

- Không tập trung xác định xu hướng thị trường

- Không phân tích liên thị trường và đa thị trường

- Tham gia được ít xu hướng của thị trường

- Kiến thức rộng

- Khó phân tích các yếu tố định tính

- Không chú trọng đến tâm lý thị trường, tạo lập (khối lượng, dòng tiền)

- Ít chú trọng đến yếu tố thông tin

- Thời gian phân tích nhiều

- Chọn điểm vào điểm ra chưa tối ưu

3, Trường phái đầu tư tăng trưởng

Là một phương pháp đầu tư hướng đến việc tìm kiếm những cổ phiếu cố tốc độ tăng trưởng, tiềm năng tăng trưởng cao về doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp trong tương lai.

a, Ưu điểm:

- Xác định được xu hướng tốt→ Có chiến lược phù hợp…

- Có mức lợi nhuận cao

- Tham gia được nhiều xu hướng của thị trường

- Ít bị tác động bởi tâm lý

- Có khă năng phân tích định tính tốt

- Phân tích liên thị trường và đa thị trường

- Không cần học quá chuyên sâu

- Cần ít thời gian bám bảng

- Phí giao dịch ít

b, Nhược điểm:

- Rủi ro cao (xác định sai xu hướng, xu hướng đảo chiều)

- Không hiểu sâu về nội tại DN

- DN có tính cơ bản không cao (DN vừa và nhỏ)

- Cần có tầm nhìn xa, rộng (dự đoán tương đối về tương lai)

- Chọn điểm vào điểm ra chưa tối ưu

4, Trường phái PTKT:

b, Ưu điểm:

- Dễ tiếp cận

- Kiếm lời nhanh

- Bị lỗ ít (trên mổi giao dịch)

- Chọn ngành nghề và DN phong phú

- Hình thành thói quen phản ứng nhanh

* PTKT hiện đại đã chú trọng phân tích dòng tiền và phân tích cả số lệnh chờ khớp (lệnh chờ trong phiên và lệnh kết phiên), sử dụng phương pháp giao dịch với tần suất cao

c, Nhược điểm:

- Không tập trung xác định xu hướng lớn của thị trường

- Không phân tích liên thị trường và đa thị trường

- Tham gia được ít xu hướng của thị trường

- Khó kiếm lãi suất kép

- Giao dịch theo chỉ số chung (xuất phát chậm, chốt lời sớm)

- Dễ bị tâm lý

- Lỡ cơ hội trong những bước ngoặt

- Mất nhiều thời gian bám bảng

- Đòi hỏi kỷ luật cao

- Đòi hỏi phản ứng nhanh, quyết đoán

- Hay bị tạo lập căn đánh úp

- Phí giao dịch nhiều