6 nguyên tắc sống còn của các bậc thầy đầu tư: Bạn đúng hay sai không quan trọng, cái chính là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai

Các nhà đầu tư nổi tiếng luôn có nguyên tắc sống riêng của họ. Đó có thể là những quan điểm, triết lý giúp họ gặt hái được thành công lớn trong sự nghiệp. Dưới đây là những câu nói nổi tiếng thể hiện quan điểm sống của những nhà đầu tư vĩ đại nhất lịch sử.

1. “Giá là cái bạn phải trả. Còn giá trị mới là cái bạn nhận được”- Warren Buffett

Tỷ phú Warren Buffett được đánh giá là NĐT lỗi lạc nhất thế giới, người đứng đầu tập đoàn Berkshire Hathaway.

Triết lý đầu tư giá trị của ông đã trở thành nền tảng cho nhiều thế hệ nhà đầu tư sau này. Câu nói nổi tiếng của ông “Giá là cái bạn phải trả. Còn giá trị mới là cái bạn nhận được” phản ánh quan điểm rằng đầu tư không chỉ đơn thuần là việc theo dõi giá cổ phiếu, mà là hiểu được giá trị thực sự của một công ty.

Buffett luôn tìm cách mua và nắm giữ cổ phiếu của những công ty có giá trị nội tại cao hơn thị giá trên thị trường. Ông không bị cuốn theo biến động ngắn hạn của thị trường mà tập trung vào khả năng tăng trưởng dài hạn. Triết lý này không chỉ mang lại thành công vượt trội cho ông mà còn là bài học quý giá cho những ai muốn theo đuổi con đường đầu tư giá trị.

Nếu bạn là một nhà đầu tư đang tìm kiếm những nguyên tắc để nâng cao tư duy đầu tư của mình, thì cuốn sách “Ngày Đòi Nợ” (Payback Time) của Phil Town là một nguồn tài liệu quý giá. Sách được xây dựng dựa trên triết lý đầu tư giá trị, kết hợp với những bài học từ các nđt vĩ đại như Warren Buffett. “Ngày Đòi Nợ” không chỉ giúp bạn hiểu rõ hơn về triết lý đầu tư giá trị, mà còn cung cấp những hướng dẫn cụ thể để áp dụng vào thực tế.

Warren Buffett đã dành cả cuộc đời để theo đuổi triết lý đầu tư giá trị, và cuốn sách “Ngày Đòi Nợ” là một sự tiếp nối của triết lý này, giúp bạn hiểu rõ hơn về cách tiếp cận thị trường với tầm nhìn dài hạn và sự kiên nhẫn cần có.

Những điểm nổi bật từ cuốn sách:

Phân tích giá trị nội tại: Phil Town hướng dẫn nhà đầu tư cách xác định giá trị thực của một công ty dựa trên các chỉ số tài chính và khả năng phát triển dài hạn.

Nguyên tắc đầu tư 4M: Cuốn sách tập trung vào các yếu tố quan trọng khi chọn cổ phiếu: Moat (con hào kinh tế), Management (quản lý), Margin of Safety (biên độ an toàn), và Meaning (ý nghĩa đối với nhà đầu tư).

2. “Hãy hành động dũng cảm với kiến thức và kinh nghiệm của bạn”- Benjamin Graham

Benjamin Graham không chỉ là một nđt thông thái mà còn là nhà giáo dục tài chính đại tài. Ông cũng chính là cố vấn cho một trong những tỷ phú giàu có nhất thế giới – Warren Buffett.

Tóm lược phong cách đầu tư của Benjamin Graham trong một vài câu dường như là điều không thể nhưng có thể nói ông luôn sống với châm ngôn: “Hãy hành động dũng cảm với kiến thức và kinh nghiệm của bạn. Nếu bạn rút ra kết luận sau khi đã phân tích số liệu kỹ lưỡng và rất tin tưởng vào nhận định của mình thì hãy hành động. Mặc kệ người khác có do dự vì quan điểm khác biệt. Đám đông không đồng quan điểm với bạn không có nghĩa là bạn sai. Ngược lại, bạn có thể đúng vì các dữ kiện và lý do đưa ra kết luật là đúng”.

Ý tưởng và phương pháp đầu tư của Graham được đúc kết trong 2 cuốn sách kinh điển của ông là “Securities Analysis – Phân tích chứng khoán” và The Intelligent Investor – Nhà đầu tư thông minh”. Hai ấn phẩm này được xem là sách phải đọc đối với bất cứ nhà đầu tư nào.

Bản chất của đầu tư giá trị là mua giá thấp hơn giá trị thật của công ty. Graham tin vào việc phân tích công ty, tìm kiếm những công ty có bảng cân đối kế toán tốt, nợ ít, lợi nhuận trên mức trung bình và dòng tiền dồi dào.

Graham cũng khuyên các NĐT tư phải biết rõ cá tính đầu tư riêng của mình. Theo ông, có hai nhóm NĐT khác biệt trên thị trường là nhóm chủ động và nhóm bị động. Nhà đầu tư chỉ có duy nhất một trong hai lựa chọn: chủ động là cam kết nghiêm túc bằng thời gian và sức lực của mình để trở thành nhà đầu tư giỏi, biết cân bằng giữa lượng và chất của khảo sát thực tế với lãi suất mong đợi. Càng bỏ ra nhiều công sức trong việc đầu tư thì càng kiếm được nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu đó không phải là thế mạnh của bạn thì hãy bằng lòng trở thành nhà đầu tư bị động, nhận mức lời thấp hơn nhưng ít tốn thời gian và công sức hơn.

3. Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường. Sức khỏe và sự bình an trong tâm hồn bạn quan trọng hơn bất cứ cổ phiếu nào -William O’Neil

Thị trường tài chính luôn đầy rẫy những biến động không ngừng, đôi khi làm cho các nhà đầu tư cảm thấy mất phương hướng và bị cuốn vào dòng xoáy của sự hoang mang. Tuy nhiên, bài học quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng cần nhớ là: đừng bao giờ tranh cãi với thị trường.

Thị trường không phải là nơi để chúng ta cố chứng minh mình đúng hoặc áp đặt suy nghĩ cá nhân lên những gì đang diễn ra. William O’Neil, một trong những nhà đầu tư vĩ đại, luôn khuyên rằng khi thị trường không theo ý muốn, điều khôn ngoan nhất là chấp nhận sai lầm và điều chỉnh chiến lược. Việc tranh cãi với thị trường chỉ khiến bạn thêm căng thẳng, khiến những quyết định sau đó thiếu sáng suốt, dễ dẫn đến những thiệt hại lớn hơn.

Những nhà đầu tư thành công luôn hiểu rõ rằng cảm xúc tiêu cực như giận dữ, thất vọng hay sự ám ảnh với các khoản lỗ có thể làm mất đi sự tỉnh táo. Và khi bạn mất đi sự sáng suốt, những quyết định của bạn sẽ bị chi phối bởi cảm xúc, thay vì lý trí. Đó là lúc rủi ro gia tăng. Tiền bạc là một công cụ, nhưng sức khỏe và sự bình yên trong tâm hồn của bạn mới là điều đáng quý nhất.

Hãy tự hỏi bản thân: “Tiền nhiều để làm gì khi bạn đánh đổi sức khỏe, niềm vui và sự bình yên trong tâm hồn?” Cuộc sống không chỉ xoay quanh việc kiếm tiền, mà là việc biết cách cân bằng giữa sự thành công và sự hài lòng về tinh thần.

Lời khuyên đầu tư từ William O’Neil không chỉ đơn thuần là triết lý sống, mà còn là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư mà ông đã xây dựng – phương pháp CANSLIM, được chi tiết trong cuốn sách “Làm giàu từ chứng khoán“. Cuốn sách này không chỉ dạy bạn cách phân tích thị trường, mà còn giúp bạn xây dựng một tâm thế đúng đắn khi đầu tư.

4. Bạn đúng hay anh sai, điều đó không quan trọng, cái chính là bạn kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai – George Soros

George Soros, một trong những nhà đầu tư nổi tiếng và thành công nhất thế giới, không chỉ được biết đến qua những thương vụ đình đám như “phá sập ngân hàng Anh” vào năm 1992 mà còn nhờ tư duy đầu tư độc đáo. Với triết lý “Bạn đúng hay anh sai, điều đó không quan trọng, cái chính là bạn kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai,” Soros đã cung cấp một góc nhìn sắc bén về cách tiếp cận đầu tư.

Thương vụ bán khống đồng Bảng Anh của Soros, khi ông đặt cược 10 tỷ USD vào việc đồng tiền này sẽ mất giá, mang lại cho ông hơn 1 tỷ USD chỉ trong một ngày. Đây không phải chỉ là một thương vụ may mắn mà là kết quả của sự chuẩn bị kỹ lưỡng, phân tích sâu sắc, và sự hiểu biết toàn diện về thị trường.

Câu nói của Soros khẳng định rằng điều quan trọng không phải là bạn luôn phải đúng trong mọi quyết định đầu tư, mà là khả năng tối ưu hóa lợi nhuận khi bạn đúng và giảm thiểu tổn thất khi bạn sai. Đầu tư không phải là một trò chơi của cái tôi, nơi bạn cố chứng minh rằng mình đúng mọi lúc, mà là một hành trình tối đa hóa lợi nhuận và quản trị rủi ro.

– Đừng bị ám ảnh bởi việc phải đúng: Thị trường tài chính phức tạp và đầy biến động. Không ai có thể dự đoán chính xác mọi lúc, và việc mắc sai lầm là điều tất yếu. Tuy nhiên, Soros nhấn mạnh rằng, thay vì tập trung vào việc luôn đúng, hãy đảm bảo rằng khi bạn đúng, bạn tận dụng tối đa cơ hội để thu về lợi nhuận lớn nhất có thể.

– Kiểm soát rủi ro khi sai lầm: Soros cũng hiểu rằng không phải lúc nào ông cũng có thể đúng. Vì thế, ông luôn khắt khe với quá trình phân tích và giả thuyết thị trường của mình. Trong trường hợp sai lầm, điều quan trọng là biết khi nào nên cắt lỗ để giảm thiểu tổn thất. Sự linh hoạt và khả năng chấp nhận sai lầm của ông là một bài học quý giá cho các nhà đầu tư.

5.“Ai cũng có khả năng kiếm tiền từ chứng khoán nhưng không phải ai cũng có sự gan lì​” – Peter Lynch

Peter Lynch, một trong những nhà quản lý quỹ tài ba nhất trong lịch sử tài chính, đã để lại dấu ấn mạnh mẽ với câu nói: “Ai cũng có khả năng kiếm tiền từ chứng khoán nhưng không phải ai cũng có sự gan lì.” Câu nói này không chỉ phản ánh sự thật về thị trường chứng khoán mà còn là lời nhắc nhở rằng, thành công trong đầu tư đòi hỏi sự kiên nhẫn và bản lĩnh vượt qua những thử thách, đặc biệt là trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh.

Chứng khoán là một trò chơi dài hạn. Bất cứ ai cũng có thể kiếm tiền từ thị trường trong những thời điểm thuận lợi, nhưng không phải ai cũng có thể giữ được cái đầu lạnh và kiên nhẫn khi thị trường đi xuống. Lynch cho rằng, sự gan lì – khả năng chịu đựng được những cú sốc thị trường và không để cảm xúc chi phối – mới là yếu tố giúp nhà đầu tư duy trì thành công lâu dài.

Nhiều NĐT dễ dàng bán cổ phiếu khi giá giảm mạnh vì họ không đủ can đảm hoặc thiếu niềm tin vào phân tích của mình. Lynch nhấn mạnh, nếu bạn dễ bị dao động bởi những biến động ngắn hạn của thị trường và không có sự kiên nhẫn, thì chứng khoán và các quỹ tương hỗ không phải là nơi dành cho bạn. Thị trường luôn có những chu kỳ tăng giảm, và sự kiên trì mới là điều giúp NĐT vượt qua được những giai đoạn khó khăn.

Vào những năm 1980, nhà quản lý danh mục đầu tư Peter Lynch đã trở thành một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới với thành tích thật sự đáng nể. Ông đã 11 lần đánh bại chỉ số S&P 500, nâng giá trị tài sản của quỹ từ 20 triệu USD lên 14 tỷ USD chỉ trong 13 năm làm quản lý quỹ Fidelity Magellan. Chính vì thế những kinh nghiệm của ông luôn là bài học vô giá đối với các nhà đầu tư trên khắp thế giới.

6. “Luôn tin vào trực giác của bạn​”- Michael Steinhardt

Hầu như không có công cụ đầu tư nào mà Michael Steinhardt không nắm vững như lòng bàn tay từ cổ phiếu, trái phiếu đến hợp đồng quyền chọn. Với Michael Steinhardt, tin tưởng vào trực giác là điều mà một nhà đầu tư nên làm: “Luôn tin vào trực giác của bạn, thứ giống như một siêu máy tính ẩn giấu trong đầu bạn. Đó là thứ có thể giúp bạn đưa ra những quyết định đúng vào những thời điểm thích hợp nếu bạn cho nó cơ hội”.

Steinhardt có một tầm nhìn đầu tư dài hạn, song hầu hết quá trình đầu tư ông lại sử dụng các chiến lược ngắn hạn. Ông đầu tư dựa vào việc phân tích những biến động có định hướng của thị trường và biến động về phân bố tài sản trên tầm vĩ mô, sử dụng một tập hợp rất rộng các loại chứng khoán và thu lợi chủ yếu từ đó.

Michael Steinhardt rất khách quan trong việc đánh giá các quyết sách đầu tư của mình. Ông kiểm tra các tổ hợp đầu tư của công ty nhiều lần mỗi ngày, sở hữu những cổ phiếu có sức hấp dẫn với người giao dịch, bởi vậy ông luôn có những quyết định đi trước thị trường.